Uniswap (UNI) : guide complet sur cette cryptomonnaie

Les cryptomonnaies sont des systèmes numériques de transfert de valeur ou de paiement dont le fonctionnement ne repose pas sur les principes bancaires traditionnels. Basées sur la blockchain, elles vous permettent de faire des échanges sur internet sans l'intervention d'une tierce partie de confiance. Le bitcoin et l'ether demeurent à ce jour les principaux cryptoactifs en matière de capitalisation en bourse. Ils sont en général accessibles depuis des sites centralisés, entièrement gérés et contrôlés par des entreprises privées. Dans cet écosystème, de nouveaux actifs numériques comme UNI arrivent toutefois à se démarquer en apportant une technologie nouvelle. Découvrez avec votre comparateur Taux, le guide complet sur le projet Uniswap, ses particularités, le cours de la cryptomonnaie native et les façons d'investir.

Présentation de Uniswap

Uniswap (UNI) est un projet américain qui propose une technologie innovante dans la cryptomonnaie. La plateforme possède un jeton de gouvernance qui offre de nombreuses opportunités aux investisseurs.

Uniswap : de quoi s'agit-il ?

Construite sur Ethereum (ETH), Uniswap est une plateforme d'échange de cryptomonnaies décentralisée. C'est à proprement parler un protocole de liquidité automatisé dont le fonctionnement n'est pas basé sur une partie centralisée ou un carnet d'ordres.

Elle intègre des contrats dans son infrastructure qui vous aident à procéder à leurs transactions sans avoir besoin d'un intermédiaire. Son système a ainsi atteint un degré important de décentralisation et de résistance à la censure.

Pour être en mesure d'exécuter des transactions, elle a mis au point un protocole basé sur des fournisseurs de liquidités. Ceux-ci créent des pools qui alimentent les transactions au sein du réseau. Vous avez alors la possibilité en tant qu'utilisateur d'échanger pratiquement tous les jetons ERC de façon transparente.

Uniswap est une solution entièrement décentralisée qui n'utilise aucun processus véritable de cotation comme on peut le constater au niveau d'une bourse centralisée. C'est pour cela qu'elle ne facture pas de frais aux porteurs de projets et se positionne comme un support clé pour les initiatives ERC-20 les plus intéressantes (mais aussi les moins sérieuses).

Qui sont les fondateurs de Uniswap ?

Publié pour la première fois en 2018, Uniswap a été créé pour rendre les AMM (Automated Market Makers) de l'Ethereum accessibles à un public plus large. Le fondateur de la plateforme est l'américain Hayden Adams.

Pour y arriver, il a dû apprendre le langage de programmation Solidity permettant d'implémenter des contrats intelligents sur des blockchains. Avant cette initiative, vous n'aviez pas la possibilité de négocier des jetons ERC-20 sans avoir recours à un exchange centralisé comme Binance, Coinbase, etc. Le projet a été lancé dans le but de favoriser la décentralisation absolue de l'échange de token.

Uniswap est un protocole de finance décentralisée (DeFI ou Decentralised Finance) open source. Depuis sa création, elle a bénéficié de levées de fonds venant d'entités connues dans l'univers de la crypto comme :

• la fondation Ethereum,
• ParaFi,
• Union Square Ventures LLC,
• Paradigm.

Adams reste le créateur et le PDG de la société Uniswap Labs, mais le réseau n'appartient techniquement à personne. Cela répond au principe de fonctionnement de la DeFi. Plus le nombre d'utilisateurs d'un protocole devient important, moins son contrôle est possible.

Quelles sont les caractéristiques particulières de Uniswap ?

Cette cryptomonnaie apporte des solutions aux difficultés rencontrées par d'autres échanges décentralisés comme EtherDelta, notamment les problèmes de liquidité. Grâce à l'automatisation du processus de création de marché, le protocole récompense l'activité des utilisateurs. Les risques sont également limités et les coûts réduits pour toutes les parties. En retirant les exigences d'identité, le système donne à tous la possibilité de créer une réserve de liquidités pour la paire de jetons voulue.

Pour les responsables du projet, le lancement du jeton UNI a permis de confirmer que le DEX (decentralized exchange) est bien une infrastructure publique et autosuffisante. Une autre raison expliquant la forte popularité de la plateforme décentralisée est son caractère non lucratif, un choix assez rare dans l'univers des cryptoactifs. Elle prélève certes des frais, mais ils reviennent en partie aux fournisseurs de liquidités. Le système reste ainsi viable pour les utilisateurs qui apportent des fonds et les traders.

L'évolution du cours du token UNI depuis sa création

Le cours du jeton a été très volatil depuis son lancement en 2020. Son prix le plus haut cette année a été atteint quelques jours après sa publication, soit 4,83 € le 20 septembre 2020. Le mois suivant, il a connu une baisse importante qui l'a fait chuter en dessous de 3 €. Cette tendance baissière l'a poussé à son plus bas de l'année (1,64 € le 5 novembre) avant une légère hausse. Le 31 décembre, l'UNI s'échangeait autour de 3,36 €.

En 2021, le cours de ce jeton a entamé une belle tendance haussière. Le 31 janvier, son prix sur le marché était déjà à 16,05 €, soit 4 fois le prix de clôture de décembre 2020. Le 22 février, la crypto s'échangeait déjà au-delà de 23 €. Malgré quelques corrections, elle arrive à son plus haut historique cette année, précisément le 5 mai où le jeton UNI était évalué à 35,86 €. Le prix a ensuite chuté jusqu'à 16 € le même mois, puis à 12 € en juillet avant de remonter au-dessus de 20 € en août. Les variations à la baisse puis à la hausse ont continué ainsi jusqu'à la fin de l'année ou Uniswap affichait un prix de 15,73 €.

L'année 2022, le cours de l'UNI a continué à baisser. Le prix est rapidement passé en dessous des 10 €, soit 9,25 € le 28 janvier. Son plus bas a été touché le 14 juin où on l'évaluait à 3,49 € environ. Le cours a ensuite évolué à la hausse frôlant 9 € en août (8,97 € à la date 13) avant de clôturer à 4,74 € le 31 décembre.

Évolution du prix de l'UNI entre 2020 et 2022

En 2024, les prévisions indiquent une valeur minimale qui devrait tourner autour de 8 €.

Les facteurs qui influencent le prix de l'UNI

Avec la décentralisation, les premiers facteurs qui agissent sur le prix de l'UNI sont l'offre et la demande. On peut ainsi remarquer une évolution du cours de la cryptomonnaie selon la réalité du marché. Le prix de l'actif augmente quand il y a plus d'ordres d'achat que de vente et diminue quand les ventes prennent le dessus.

La quantité de jetons disponibles et l'inflation ont également un impact sur les cours des cryptomonnaies. L'offre totale du jeton de gouvernance d'Uniswap est de 1 milliard d'UNI pour environ 58, 82% actuellement en circulation. La monnaie est donc inflationniste à court et à moyen terme. Une fois que le nombre maximal de tokens UNI sera atteint, elle deviendra déflationniste.

Les paramètres qui influencent les investisseurs détenant des UNI jouent aussi sur le prix de la crypto. Les annonces gouvernementales peuvent par exemple les inciter à vendre le jeton lorsqu'il y a une forte régulation ou une mauvaise surprise comme la faillite de FTX (une plateforme de trading mondialement reconnue). À l'inverse, une nouvelle positive comme un pays qui reconnaît les devises virtuelles comme un moyen d'échange peut amener davantage de personnes à acheter.

Comment investir dans le projet Uniswap ?

La méthode principale pour investir est d'obtenir de l'UNI en achetant les jetons sur une plateforme décentralisée ou centralisée. Les étapes à suivre sont pratiquement similaires, quel que soit l'exchange et vous n'aurez pas de difficultés à suivre les instructions :

• créer un compte ou un portefeuille,
• alimenter votre compte grâce à une carte bancaire, un virement ou en cryptomonnaie,
• procéder à l'achat en recherchant l'actif UNI sur le site.

Vous pouvez initier l'achat depuis un ordinateur ou un appareil mobile. Taux réalise pour vous une présentation des principales plateformes sur lesquelles vous pouvez acheter de l'UNI.

L'achat sur Uniswap

Implémenté sur la blockchain Ethereum, Uniswap est le protocole de liquidité décentralisé à l'origine de l'émission du jeton UNI. Un portefeuille de type Metamask alimenté en ETH est donc nécessaire pour vous y connecter. Après cela, écrivez simplement « UNI » dans la barre de recherche pour retrouver la crypto dans l'onglet « tokens ».

Sur la page du jeton, le bouton « Trade » aide à accéder à une page pour sélectionner la cryptomonnaie avec laquelle vous souhaitez faire l'achat de l'UNI. Vous pourrez ensuite poursuivre l'opération en renseignant la quantité de jetons souhaitée et d'autres données requises.

Les autres plateformes pour acheter les cryptos UNI

Les jetons UNI sont accessibles sur le site de trading social eToro et sur d'autres sites centralisés. Voici un comparatif de Taux qui met en avant les points clés à savoir sur chacun de ces fournisseurs.

eToro

Plateforme de trading simple à utiliser, eToro propose plusieurs cryptoactifs et des fonctionnalités avancées pour les traders expérimentés. Vous pourrez par exemple utiliser un effet de levier, placer différents types d'ordres ou effectuer des analyses techniques à partir de son interface.

eToro applique des frais fixes sur chaque ordre d'achat ou de vente (1%). C'est un courtier en ligne basé à Chypre et régulé en Europe qui répond aux obligations de la CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission). Il est également enregistré auprès de l'ACPR (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution).

La particularité avec eToro est que vous ne pourrez pas réellement posséder le jeton UNI. La démarche proposée est l'achat de CFD (contrat sur différence) sur Uniswap. Vous vous exposez à l'actif en passant un accord avec le courtier. Les gains et pertes potentiels selon l'évolution du cours de la crypto restent les mêmes pour un achat classique, mais vous n'avez pas la possibilité de retirer les pièces sur un portefeuille.

Binance

L'exchange de cryptomonnaies le plus populaire au monde vous permet d'acheter de l'UNI avec le BTC, l'ETH, ou des stables coins (BUSD, USDT), etc. À la différence d'Uniswap, Binance est centralisée et donc sous l'autorité d'une entreprise. Vous pouvez recharger les portefeuilles formant des paires avec UNI pour l'opération ou convertir ceux que vous avez déjà sur le compte.

L'achat de cryptoactifs avec une monnaie fiduciaire (FIAT) est aussi proposé. Vous rechargerez dans ce cas, votre compte en euros en utilisant une carte bancaire ou en faisant un virement.

Coinbase

Pour le trading de cryptoactifs, Coinbase est à la deuxième place des exchanges les plus utilisés. De nombreux projets y sont listés, dont Uniswap. Coinbase a l'avantage d'être très liquide, vous donnant ainsi la possibilité d'acheter ou de vendre rapidement des tokens à n'importe quel moment. Le jeton UNI peut être tradé avec le BTC, mais aussi l'USD, l'EUR, le GPB… Le trading sur marge est accessible, de même que des options comme les ordres limites, ordres stop, etc.

Kraken

Lancé en 2011, Kraken est une plateforme d'échanges connue pour sa fiabilité et sa sécurité accrue. Ses outils de trading sont performants et accessibles pour de nombreux cryptoactifs dont Uniswap. Celui-ci peut être acheté avec une monnaie fiduciaire comme l'euro ou l'US dollar, mais aussi avec l'ETH.

Kraken applique des frais de transactions qui sont légèrement plus élevés que la moyenne. La plateforme propose aussi un service personnalisé qui vous permet de bénéficier de tarifs ajustés en fonction de son volume de trading. Les frais seront donc moins importants pour un trader très actif. L'entreprise est enregistrée au Royaume-Uni et régulée par la Financial Conduct Authority (FCA).

KuCoin

Kucoin est un exchange assez populaire lancé en 2017. Elle est caractérisée par des frais de transaction bas (maximum 0,1% pour le taker et le maker) et une expérience utilisateur agréable. Vous bénéficiez également d'une réduction si vous détenez le jeton natif du projet : le KCS.

L'achat peut se faire par virement bancaire, carte de crédit ou de débit, ou à partir d'autres cryptomonnaies. Contrairement aux autres plateformes de cette liste, Kucoin n'est pas régulé par des autorités en Europe. Elle bénéficie tout de même d'une bonne réputation auprès des investisseurs et dans l'écosystème des monnaies virtuelles. Ses dirigeants ont fait de la lutte contre le blanchiment d'argent et contre le financement du terrorisme une de leurs préoccupations majeures.

Le token UNI est aussi disponible sur des sites moins populaires comme Bitfinex, Bitstamp, OKX, etc.

Avant de réaliser vos premiers investissements, n'hésitez pas à consulter les guides complets de Taux sur les projets prometteurs. Utilisez le comparateur pour accéder à des informations pertinentes sur le fonctionnement de chaque cryptomonnaie qui vous intéresse, sa valeur ajoutée et les intermédiaires auprès de qui elle est disponible.

Principales plateformes d'échanges de l'UNI et frais

Comment stocker les cryptomonnaies Uniswap ?

Vous pouvez parfois décider de laisser vos actifs sur l'exchange ayant servi à l'achat. En utilisant cette méthode, la sécurité des jetons UNI que vous aurez achetés dépend de la plateforme. Vous prenez le risque de perdre votre investissement en cas de faillite ou de piratage. L'avantage de ce type de stockage est cependant la simplicité avec laquelle vous pourrez utiliser vos UNI et faire du trading.

Les portefeuilles en ligne sont conseillés pour éviter les risques liés au stockage sur les sites centralisés. Vous possédez les clés privées de ces wallets et reste le seul responsable de leur contenu. Avec un hot wallet, vous devez être connecté à internet à chaque utilisation.

Le plus connu est sans doute Metamask, une solution pour détenir des clés privées pour vos UNI sans autre sécurité supplémentaire. Vous devrez toujours faire attention en réalisant une transaction ou en interagissant avec des smarts contracts. Ce type de portefeuille facilite l'accès aux réseaux décentralisés tels que Ethereum.

Les cold wallets aident à stocker hors-ligne vos clés privées et vos actifs numériques. Ils s'accompagnent souvent d'un support physique qui est indispensable pour valider toute transaction comme celui de l'entreprise française Ledger. C'est un moyen plus sécurisé pour détenir des cryptoactifs.

Comment faire du stacking avec Uniswap ?

Les détenteurs du token UNI ont la possibilité d'analyser l'évolution du marché et d'attendre que les cours montent suffisamment pour vendre. Il existe cependant d'autres moyens pour générer des revenus de façon passive avec le projet. Votre comparateur Taux les a recensés pour vous.

Fournissez des liquidités sur Uniswap

Vous êtes récompensé en tant que fournisseur de liquidité sur Uniswap, par une partie des frais de transaction perçus. Cette rémunération varie selon votre contribution en nombre de tokens par rapport à la taille du pool.

Si vous souhaitez fournir des liquidités sur le protocole, vous devez commencer par choisir un pool. Un portefeuille compatible avec Ethereum comme MetaMask sera ensuite nécessaire, ainsi que les tokens correspondants. En soutenant le pool USDC-ETH par exemple, vous devrez posséder les deux actifs (USDC et ETH).

Pour procéder à l'opération, connectez-vous à l'interface, accédez à la section « Pools » puis « Nouvelle position » pour choisir la paire à laquelle vous souhaitez fournir des liquidités.

Les avantages de Uniswap V3

La version la plus récente du protocole offre davantage de flexibilité en intégrant de nouvelles fonctionnalités. Vous pourrez choisir entre différents niveaux de frais pour chaque paire de liquidités. On estime en général que les niveaux inférieurs sont adaptés aux paires stables, alors que les valeurs plus volatiles ou exotiques seraient appropriées pour l'application de frais élevés. Une fois le pool sélectionné, l'interface vous fera également une recommandation à laquelle vous pouvez vous tenir. Par exemple, pour USDC-ETH, le niveau suggéré est 0,05%.

L'option Concentrated Liquidity proposée par Uniswap V3 vous donne la possibilité de rendre votre capital disponible pour fournir de la liquidité seulement dans une fourchette de prix. C'est un moyen de gagner de meilleures récompenses tout en optimisant le montant que vous déposez. Si vous optez pour une fourchette de prix très étroite, vous aurez peut-être à gérer activement votre position.

Le risque avec les pools de liquidité

Le dépôt de votre capital dans un pool de liquidité n'est pas sans risques. Des pertes peuvent être enregistrées quand la valeur des cryptomonnaies baisse considérablement par rapport à leur valeur lors de votre investissement initial.

Les contrats intelligents peuvent aussi présenter des failles qui bloquent les fonds ou permettent leur vol. Vous devez vous informer au mieux afin de prendre des décisions éclairées dans la gestion de ses actifs.

Générer un rendement avec vos jetons UNI

Le projet Uniswap n'a pas de mécanisme de stacking intégré, mais vous pouvez gagner un revenu passif avec vos UNI en déposant les tokens dans les produits de rendements. Vous devrez prêter pour cela vos cryptomonnaies à des plateformes qui proposent ce service. Binance Earn est un exemple de produit de revenu passif proposé par l'exchange.

Les personnes qui ne comptent pas utiliser leurs cryptoactifs à court terme choisissent de les prêter pour augmenter leur réserve. Binance Earn accepte plusieurs devises dont UNI. C'est une solution flexible qui vous aide à retirer vos tokens quand vous le souhaitez sans aucune pénalité. OKX est une autre plateforme qui propose des produits de prêt similaire.

Conclusion

Uniswap (UNI) fait partie des projets de cryptomonnaie les plus importants en termes de capitalisation boursière. Détenus par un grand nombre d'investisseurs, la valeur de l'UNI sur le marché a beaucoup évolué depuis sa création. Son succès peut être expliqué par l'innovation apportée par la technologie DEX sur laquelle repose le projet. Cette dernière offre la possibilité de participer aux transactions sur la blockchain et de gagner des revenus passifs en devenant un fournisseur de liquidité.

Uniswap semble prometteur, mais vous devez garder à l'esprit que c'est un actif volatil comme la plupart des cryptomonnaies. Évitez de prendre des risques inconsidérés et collectez le maximum d'informations sur les opérations que vous voulez effectuer avant de les lancer. Avec Taux, vous aurez toutes les données dont vous avez besoin pour choisir un intermédiaire fiable pour votre investissement crypto.

FAQ

Quelle est la capitalisation boursière de Uniswap ?

La capitalisation boursière actuelle de Uniswap est d'environ 6 milliards d'euros d'après le site Coinbase. Elle est obtenue en multipliant le prix actuel de la crypto par les réserves en circulation.

Pourquoi utiliser Uniswap ?

Les principaux avantages d'Uniswap concernent la décentralisation des échanges, l'amélioration de la liquidité et une accessibilité plus grande. Son token offre également quelques opportunités intéressantes aux investisseurs qui s'y connaissent dans l'univers des cryptomonnaies.

Quelles sont les cryptomonnaies disponibles sur Uniswap ?

Sur Uniswap, vous pourrez échanger des tokens ERC-20 et plus récemment BEP-20. Vous n'avez donc pas accès aux actifs basés sur des blockchains différents d'Ethereum ou Binance.

Le DEX Uniswap est-il sécurisé ?

La plateforme d'échange décentralisée Uniswap est aussi sécurisée que la blockchain Ethereum.