CFD (contract for difference) : ce qu'il faut savoir

Permettant de spéculer sur la différence de prix d'un actif financier (actions, indices, obligations, devises, matières premières, ETF), un CFD (contrat pour la différence) est un produit financier à effet de levier. Malgré sa complexité, il est actuellement en vogue auprès des investisseurs débutants. Comment fonctionne un CFD ? Quels sont ses avantages et ses inconvénients ? À quoi faut-il faire attention lorsqu'on se lance dans le trading de CFD ? Taux, votre comparateur en ligne de finances personnelles, vous explique tout au sujet de ce produit financier à effet de levier.

Qu'est-ce qu'un contrat pour la différence (CFD)

Plus connu sous le nom de CFD, le « contract for difference » fait référence à un contrat qui permet à deux parties de négocier des instruments financiers. Cela se fait sur la base des variations à la hausse ou à la baisse d'un actif sous-jacent. En effet, lorsque les traders passent des ordres sur les CFD, ces derniers négocient en réalité sur un produit « dérivé ».

En d'autres termes, les traders ne sont pas propriétaires des valeurs sur lesquelles ils spéculent. Les contrats pour la différence s'inscrivent dans le cadre d'une stratégie de trading avancée qui est le plus souvent utilisée par les traders expérimentés. Ces produits boursiers sont disponibles en devises, en indices financiers mondiaux, en obligations, mais aussi en actions, en marchandises et en cryptomonnaies.

L'acheteur d'un CFD fait des paris. Il prend position sur la hausse de l'actif sous-jacent tandis qu'un vendeur parie quant à lui sur la baisse. À la clôture de la position, le trader gagne ou perd la différence entre le prix de vente du CFD et son prix d'achat.

Les CFD ne sont pas autorisés aux États-Unis pour les investisseurs particuliers à cause des réglementations de la SEC (Securities and Exchange Commission) et de la CFTC (Commodity Futures Trading Commission). En revanche, ils sont largement disponibles en Europe, au Royaume-Uni et en Asie.

Les avantages des CFD

Le trading de CFD permet de bénéficier de multiples avantages. Ceux-ci sont essentiellement liés à sa nature de produit à effet de levier et à son accessibilité pour les investisseurs.

Une utilisation optimisée du capital

Le principe de trading sur marge est rendu possible grâce à l'existence d'un effet de levier pour l'échange de CFD. En effet, grâce à ce mécanisme, un investisseur peut facilement prendre position sans nécessairement posséder l'équivalent de la valeur nominale de la transaction en capital. Par conséquent, le capital investi n'est pas bloqué pour une seule position, et le trader peut s'en servir pour conduire d'autres investissements.

Moins d'exigences de liquidité

En règle générale, le marché des CFD est soumis à moins de réglementations par rapport aux échanges standards. En conséquence, les CFD peuvent avoir des exigences de liquidité ou de capital moins importantes dans un compte de courtage. Dans la plupart des cas, les investisseurs ont en effet la possibilité d'ouvrir un compte de trading sur CFD à partir de quelques dizaines d'euros seulement auprès d'un courtier.

Des dividendes en espèces

Lorsqu'un investisseur négocie des CFD sur actions, il participe à l'évolution des prix même s'il ne détient pas personnellement l'actif sous-jacent. À ce titre, il a la possibilité de percevoir des dividendes. Le pourcentage reversé varie selon les courtiers. La possibilité de percevoir des dividendes ou non dépend également de la durée de détention.

Des instruments financiers très liquides

Les contrats pour la différence sont considérés comme des instruments financiers très liquides. Leur marché est organisé par un ensemble de courtiers et ils s'échangent de gré à gré (over-the-counter). Si vous choisissez correctement votre intermédiaire financier, vous pourrez échanger (acheter et vendre) sans difficulté des CFD tout au long de l'année.

Pas de règle de vente à découvert

La vente à découvert consiste à mettre en vente un titre dont vous n'avez pas la propriété (prêté) en espérant que son prix baisse afin de générer un profit à son rachat. C'est une pratique qui est très réglementée en trading traditionnel et implique des frais supplémentaires (coût d'emprunt). Sur le marché des CFD, tout ce que l'investisseur a à faire est de spéculer sur le cours d'un actif. Puisqu'il n'a pas la propriété de l'actif sous-jacent, il ne supporte aucun coût d'emprunt. Il existe toutefois un risque de perte qu'il faut prendre sérieusement en considération.

Des investissements sur une gamme variée de marchés

En investissant dans les CFD, les traders peuvent prendre position sur plus de 15 000 valeurs :

• actions,
• matières premières,
• Forex,
• cryptomonnaies.

À partir d'un seul compte, vous pouvez échanger des produits financiers du marché français, mais aussi ceux de presque toutes les principales places boursières mondiales. Il suffit de choisir un courtier qui met à votre disposition une large gamme d'actifs.

Aucune taxe sur les transactions financières

L'autre point fort des CFD est qu'ils n'entraînent pas de taxes sur les transactions financières lors de leur négociation puisque les investisseurs ne possèdent pas réellement les titres sous-jacents. Le traitement fiscal lié aux CFD peut cependant varier, car il dépend en grande partie des circonstances individuelles.

Instrument de couverture par excellence

Les CFD sont des instruments financiers que les traders expérimentés peuvent utiliser pour se couvrir dans certains cas. En effet, lorsque vous avez un portefeuille d'actions dont vous anticipez la perte de valeur en bourse, vous pouvez avoir recours à des CFD sur ces mêmes actions pour ouvrir des positions courtes. De cette façon, la perte de valeur de votre portefeuille d'actifs est compensée par les gains perçus grâce aux CFD. Vous conservez ainsi vos actifs en portefeuilles et minimisez l'impact de la tendance baissière du marché.

Les inconvénients des CFD

Malgré les nombreux avantages qu'offrent les CFD, ces contrats présentent néanmoins quelques points faibles et comportent de nombreux risques.

Une activité de trading excessive

En raison des faibles besoins en capital qu'exigent ces produits financiers et leur facilité d'accès, les traders sont parfois tentés de négocier les CFD de façon excessive. Ils peuvent ainsi entrer en bourse, même lorsque celui-ci présente des conditions défavorables. Cela conduit rapidement à de grosses pertes dans le cas où le marché évolue dans le sens contraire aux prévisions du trader.

Des pertes importantes

En matière de trading de CFD, l'effet de levier est un avantage qui peut aussi se transformer en inconvénient. En effet, si le trading sur marge permet d'augmenter les gains potentiels, les pertes sont également amplifiées. Même si le trader n'est pas obligé d'investir tout son capital grâce à l'effet de levier, il engage cependant la totalité de sa marge initiale qu'il peut perdre.

Lorsque le marché évolue fortement contre lui, le trader fait le plus souvent face à un appel de marge qui l'oblige soit à fermer ses positions, soit à investir davantage pour essayer de sauver son placement financier. Dans un cas comme dans l'autre, il risque des pertes importantes.

Une utilisation excessive de l'effet de levier est donc vivement déconseillée. De plus, le trader doit maîtriser parfaitement les techniques de gestion de risques afin de limiter les pertes.

Des niveaux d'endettement qui peuvent parfois être non flexibles

Chaque broker CFD fixe le niveau de marge minimal (effet de levier maximal) qu'il autorise pour chaque marché, dans le respect des réglementations en vigueur. Le trader doit quant à lui accepter ce levier et tenter de mettre en place de bonnes stratégies de gestion des risques autour de ces différents niveaux.

Il ne lui est même parfois pas possible de choisir une valeur différente de celle définie par défaut à chaque transaction. Cela est désavantageux, car l'investisseur n'a pas toutes les clés pour gérer ses risques. Il est donc très important de bien choisir son courtier en ligne pour éviter les mauvaises surprises.

Une position non transférable sur un autre CFD

Le trader n'est pas propriétaire de l'instrument sous-jacent sur lequel est basé le CFD qu'il négocie. Pour cela, il n'a aucune possibilité de transférer sa position vers un autre broker CFD. Lorsque vous avez un échange en cours, vous ne pouvez travailler qu'avec le broker par lequel vous êtes passé pour ouvrir votre position initiale.

Des frais supplémentaires à considérer

Dire que le trading de CFD n'entraîne pas de frais sur les transactions financières n'est pas tout à fait exacte. En effet, les positions longues sont soumises à des coûts de financement. Ces derniers représentent une charge quotidienne essentiellement basée sur la taille des contrats. L'intérêt engendré par les positions longues maintenues ouvertes pendant de longues périodes (plus de six mois) peut, dans de nombreux cas, réduire considérablement l'efficacité du rendement.

Investissement sur un CFD : des droits différents à un actionnaire

Un trader qui investit dans des CFD sur actions ne dispose pas des mêmes droits qu'un actionnaire. Puisqu'il ne possède pas physiquement l'actif sous-jacent, il ne peut pas bénéficier par exemple du droit de vote. Il n'a également pas droit, dans la grande majorité des cas, à 100% des dividendes (même s'il détient les CFD pour une longue période).

Quels sont les termes communs du trading CFD ?

Il existe de nombreux termes que vous devez connaître avant de vous lancer dans le trading de CFD.

L'effet de levier

Les contrats pour la différence sont le plus souvent proposés avec un effet de levier. Ce terme désigne un multiplicateur de gains ou de pertes dont peut se servir le trader. Par exemple, un courtier peut proposer à ses clients un levier pouvant aller jusqu'à 400. Avec un levier de 20, pour 200 € sur un compte client, l'investisseur prend une position de 4000 €, soit 20 x 200 €.

Depuis le 1er août 2018, les règles qui s'appliquent à la commercialisation des CFD aux investisseurs particuliers ont été revues en Europe. L'effet de levier est dorénavant limité en fonction de la nature du sous-jacent. Il est désormais de :

• 1:20 pour les CFD sur matières premières (marge de 5%),
• 1:20 pour les CFD sur indices, les CFD sur l'or, et les CFD sur les paires de devises (marge de 5%),
• 1:5 pour les CFD sur actions et autres actifs (marge de 20%),
• 1:2 pour les CFD sur cryptomonnaie (marge de 50%).

L'écriture 1:20 signifie qu'un trader qui l'utilise peut multiplier ses pertes ou ses gains par 20. Ces limites ont été fixées par l'Autorité européenne des marchés financiers (AEMF) pour protéger les investisseurs.

Relation entre la marge et l'effet de levier

Pour ouvrir une position dans les contrats pour la différence, les traders n'ont pas besoin de déposer la valeur totale du titre. À la place, ils ont la possibilité de déposer une partie du montant total. Ce dépôt porte le nom de « marge ». C'est ce petit dépôt qui fait des CFD un produit d'investissement à effet de levier. Cet investissement amplifie les effets (pertes ou gains) des variations de prix du titre sous-jacent pour les investisseurs.

Termes de trading : être long ou court ?

Pour négocier avec succès des CFD, il existe certains termes de trading que vous devez nécessairement connaître.

Être long

Ouvrir une position longue (ou être long) en trading veut simplement dire que vous achetez. À travers cette action, il espère que le prix de l'actif sous-jacent augmentera.

Par exemple, si vous anticipez une prise de valeur de l'action TotalEnergies SE et spéculez à la hausse son cours par l'intermédiaire de CFD, vous avez ainsi pris une position longue. Vous ferez un profit si le cours de l'action augmente effectivement.

Être court

Vous pouvez également utiliser les CFD pour ouvrir une position de vente, en anticipant une baisse de prix de l'actif sous-jacent. Dans ce cas, vous prenez une position courte. Si votre prédiction se réalise, vous ferez un profit.

Termes liés au coût du trading de CFD

Il existe plusieurs termes qui peuvent être liés au coût du trading de contrats pour la différence. Le tableau suivant présente de façon synthétique les principaux termes que vous devez connaître.

Chaque broker définit sa propre politique tarifaire et vous devez être vigilant particulièrement lors des comparaisons. Certains courtiers ont des spreads variables tandis que d'autres ont des frais de transaction fixes. Le plus souvent, les spreads variables concernent les indices, les matières premières, les devises et les cryptomonnaies tandis que les frais de transaction fixes sont souvent imputés aux actions.

Par ailleurs, il n'est pas rare de trouver certains brokers qui proposent d'acheter et de vendre des CFD sans prélever des commissions de courtage. Cela ne signifie pas pour autant que la prestation est entièrement gratuite. C'est pourquoi il est important de bien choisir son broker et d'éviter les pièges marketing.

Grâce à Taux, vous pouvez aisément trouver un courtier en ligne dont la structure de frais est avantageuse. Le comparateur en ligne répertorie pour vous les meilleurs intermédiaires financiers du marché pour vous permettre d'évaluer leur offre et de faire facilement un choix. En plus des économies que vous ferez sur le long terme, cela vous permet également de gagner du temps.

Investir dans les CFD : ce que vous devez savoir

L'investissement dans les contrats pour la différence est assez simple. Taux vous donne quelques informations qui peuvent vous aider à vous lancer sereinement.

Quel capital pour trader les CFD ?

Il n'y a pas un montant spécifique indiqué pour débuter dans le trading de CFD. L'idéal pour un début est toutefois de prévoir environ 1 000 €. Vous apprendrez ainsi à gérer petitement votre portefeuille avant d'engager des sommes plus importantes.

Gardez à l'esprit que, pour trader les CFD comme un professionnel, il est important de maintenir un capital suffisant pour amortir les pertes potentielles enregistrées sur les transactions. Vous ne devez pas risquer (pour vos échanges) des montants supérieurs à 2% de votre capital disponible pour l'investissement. Par exemple, si vous avez un capital de trading de 20 000 €, vous ne devez pas risquer plus de 400 € (20 000 x 0,02) sur une unique transaction.

Cette gestion réfléchie du capital est aussi appelée le « money management ». Le trader CFD doit opérer un compromis rigoureux entre recherche du profit et prise de risque. Cela lui permet de préserver son capital de trading le plus longtemps possible.

Le respect de cette règle peut être difficile, en particulier lorsque vous êtes un débutant, mais il est important de la connaître et de ne pas trop s'en éloigner.

Quel broker CFD choisir ?

Avec la multiplication des acteurs sur le marché des CFD, il est de plus en plus difficile de trouver un courtier à qui se fier. Le choix d'un broker est donc une étape cruciale pour réussir vos investissements dans ces contrats.

Optez pour un broker fiable

Avant tout, il est important de comprendre qu'un broker CFD qui se dit « régulé » n'est pas obligatoirement un courtier de confiance. En effet, au cours des dernières années, de nombreux courtiers régulés ont été condamnés pour des pratiques frauduleuses. Entre les manipulations de prix, les publicités mensongères ou encore les montages commerciaux illégaux, les arnaques sont en effet bien nombreuses.

Un broker CFD doit obligatoirement posséder un agrément de référence (comme celui de l'ACPR en France). Il doit être contrôlé par des autorités de régulations réputées comme :

• l'Autorité des marchés financiers (AMF) en France,
• la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni,
• l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en Australie,
• la Financial Markets Authority (FMA) en Nouvelle-Zélande,
• l'Autorité fédérale de supervision financière (BaFin) en Allemagne…

À défaut d'être agréés par l'ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution), les courtiers qui possèdent une autorisation d'un pays de l'espace économique européen (EEE) sont a priori fiables.

En plus de l'agrément, il existe aussi d'autres éléments à prendre en compte dans le choix d'un bon broker. Par exemple, le broker CFD doit avoir un historique de litiges limité. Pour s'assurer que ce professionnel est fiable, il suffit de jeter un œil aux articles le concernant dans l'actualité récente afin de vérifier qu'il n'a eu aucun démêlé avec une association de consommateurs ou avec un régulateur.

Un broker fiable privilégie enfin une communication saine. Lorsque vous tombez sur un courtier qui commence son argumentaire par des promesses de gains très importants et rapides, il y a ainsi de fortes chances qu'il s'agisse d'une arnaque. Consultez également la liste noire de l'AMF avant tout choix définitif pour vous assurer que l'intermédiaire financier, que vous comptez sélectionner, n'y est pas répertorié.

Optez pour un broker compétitif

Pour augmenter vos rendements, il est conseillé de privilégier un broker avec des frais de transaction situés dans la bonne moyenne. Prenez en compte les critères suivants pour choisir un courtier compétitif :

• commissions compétitives,
• spreads compétitifs,
• pas de frais cachés parmi les frais réels.

Les commissions compétitives tournent le plus souvent entre 0,04 à 0,10% sur les CFD en actions. Faites aussi attention au niveau des commissions minimums. En effet, un broker peut très bien appliquer un taux de 0,04% par transaction, mais fixer un minimum de 20 €.

En ce qui concerne le spread, il représente le principal élément auquel il faut faire attention, car c'est l'essentiel des coûts de trading des CFD. Il est donc important de le comparer aux autres d'une part, mais de consulter également les spreads moyens historiques d'autre part. Si c'est possible, n'hésitez également pas à consulter les spreads par tranche horaire. Il faut aussi consulter les spreads minimums.

Un autre point important auquel il faudra faire attention reste les frais annexes. Pour éviter les mauvaises surprises, vérifiez s'il n'existe pas de frais de conversion ou de frais de connexion. En effet, ces derniers peuvent rendre les échanges particulièrement coûteux.

Privilégiez un broker avec la bonne palette d'outils

Tous les brokers CFD proposent une plateforme de trading à leurs clients, qu'il s'agisse de MetaTrader ou d'une application « maison ». Chacun d'eux n'hésite pas à mettre en avant les performances ainsi que les récompenses obtenues par sa solution auprès de magazines de référence, jurys spécialisés, observatoires de trading…

Pour distinguer les meilleures entre ces plateformes, il suffit de vérifier les outils complémentaires qui sont mis à la disposition des brokers. En effet, la réglementation européenne interdit aux brokers CFD de fournir des conseils en matière d'investissement. Puisqu'ils sont conscients que les investisseurs débutants ont besoin d'un accompagnement avancé, les meilleurs brokers n'hésitent pas cependant à mettre les bouchées doubles sur les outils complémentaires. La plupart d'entre eux proposent des indicateurs techniques complémentaires et des scanners de marché. Ils sont très utiles et améliorent l'expérience de trading.

Choisissez un broker qui garantit vos fonds

Un autre élément essentiel à prendre en compte lorsque vous choisissez un broker est la gestion de vos fonds. Le courtier prévoit-il des mesures pour sécuriser vos dépôts, même en cas de faillite ? Vos fonds sont-ils versés sur des comptes séparés et distincts de ceux de l'établissement ? Quel est le mécanisme d'indemnisation en cas de faillite ? À combien s'élève le montant de ces indemnisations ?

À ce titre, tous les courtiers qui ont reçu l'agrément de l'ACPR en France cotisent au fonds de garantie des dépôts et de résolution (FDGR). Vous êtes ainsi protégé par la garantie des titres qui vous indemnise à hauteur de 70 000 € maximum en cas de faillite. Si vous choisissez un broker dont le siège est dans un autre pays, c'est la garantie des titres en vigueur dans celui-ci qui sera appliquée en cas de faillite.

C'est pour cela que la plupart des brokers CFD ont élu domicile dans des pays ayant des niveaux de garantie bas. Par exemple, le « Investor compensation scheme » d'Irlande garantit les titres à hauteur de 20 000 € maximum par investisseur. C'est un aspect à prendre en considération si vous êtes très préoccupé par la sécurité de vos fonds et surtout si vous souhaitez engager des sommes d'argent importantes.

Les meilleurs brokers pour le trading sur CFD

Les contrats pour la différence se négocient le plus souvent de gré à gré (OTC), à partir d'un réseau de brokers qui organisent aussi bien l'offre que la demande. En France, il existe de nombreux courtiers qui proposent leurs services aux investisseurs, avec des offres intéressantes. Taux a sélectionné pour vous quelques-uns des meilleurs courtiers en ligne pour le trading de CFD.

IG

Considéré comme l'un des leaders mondiaux sur le marché du trading de CFD, IG existe depuis 1974. L'entreprise est régulée par de nombreux organismes au niveau européen (FCA, BaFin), mais également aux USA, au Japon, en Afrique du Sud. IG permet d'échanger sur plus de 18 000 marchés de par le monde. L'investisseur peut se positionner sur le Forex, les actions, les indices, les matières premières, les cryptomonnaies…

Il n'y a aucun dépôt minimum exigé pour se lancer. La plateforme se rémunère essentiellement par le spread, et des commissions sur certains CFD.

eToro

eToro est une plateforme simple et parfaitement adaptée pour les débutants. Créée en 2007, l'entreprise est aujourd'hui régulée par des autorités de plusieurs pays : ASIC, CySEC (Chypre), FCA, FSAS (Seychelles)… Pour le trading de CFD, eToro propose une large gamme d'actifs sous-jacents : devises, matières premières, actions, ETF (Exchange Traded Fund), cryptomonnaies…

Le dépôt minimum pour se lancer est de 50 dollars. Il se rémunère par des spreads, des frais au jour le jour, des frais de retrait, et des frais de conversion. Des frais d'inactivité sont également appliqués après une certaine période.

XTB

Arrivé en France il y a quelques années, XTB est un broker international qui existe depuis 2002. Il est régulé et contrôlé par l'AMF. Pour le trading de produits dérivés, XTB propose comme actifs sous-jacents des cryptomonnaies (plus de 50), des indices (plus de 20) et des matières premières. Il est aussi possible de trader des actions en direct auprès de ce courtier.

Il n'y a pas de montant minimum à déposer pour ouvrir un compte chez XTB. Cela signifie en pratique que vous pouvez débuter avec n'importe quel montant. En matière de frais, le courtier propose zéro commission sur les ETF et les actions. Ils se rémunèrent essentiellement grâce au spread.

Capital.com

Créé en 2016, Capital.com est un courtier en ligne réglementée par la FCA et la CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission). Adapté aux traders débutants et expérimentés, ce broker propose un univers d'investissement riche et diversifié. Sur sa plateforme, il est possible de faire du trading de CFD sur 6400 marchés. Les actifs sous-jacents peuvent être des actions, des indices, des devises… Ce courtier a aussi la particularité de disposer d'un des portefeuilles de cryptomonnaies les plus fournis du marché (Bitcoin, Dogecoin, Cardano…).

Le montant minimum pour débuter est de 20 dollars. La plateforme ne facture aucune commission, mais se rémunère grâce à des spreads compétitifs et aux frais au jour le jour. Il ne facture pas de frais annexes sur les transactions.

Il existe également d'autres brokers comme ActivTrades, CMC Markets et Admiral Markets qui permettent d'investir dans les CFD à des conditions avantageuses. Faites confiance à Taux pour trouver un courtier en ligne dont l'offre en matière de trading de CFD est la plus avantageuse pour vous.

Quelques conseils pour la gestion des risques

Selon les résultats effectués auprès des investisseurs particuliers sur le trading de CFD et de Forex en France, environ 89% des traders particuliers perdent de l'argent. Réalisée par l'Autorité des Marchés financiers (AMF), cette étude effectuée de 2009 à 2013 est basée sur des résultats obtenus par près de 15 000 traders particuliers.

Au vu des risques que prennent les traders en bourse (volatilité, effet de levier, risque de gré à gré, de gap, de liquidité…), il est important de prendre certaines précautions. Pour trader sereinement vos CFD, vous devez ainsi :

• ouvrir un compte de trading à risque limité,
• mettre en place une stratégie de trading et la respecter,
• modifier vos habitudes de trading en faisant confiance aux données de l'AMF,
• éviter de trader les sommes que vous ne pouvez vous permettre de perdre,
• éviter de prendre des décisions d'investissement sous le coup de vos émotions,
• maîtriser l'utilisation des ordres prévus pour la gestion des risques (stop loss, take profit…),
• éviter d'investir durant les périodes où le marché est très volatil.

En somme, avant de vous lancer dans le trading de CFD, il faut bien comprendre le fonctionnement des produits financiers, mettre en place un plan et opter pour une plateforme sécurisée.

Le trading de CFD : une activité encadrée par la loi

Si les CFD sont dits « non régulés », c'est en partie parce que ces instruments ne sont pas négociés sur des bourses traditionnelles. Dans la pratique, les transactions des CFD sont soumises à une réglementation stricte comme tout instrument financier.

C'est pour cela que tout courtier qui souhaite s'implanter en France doit être enregistré auprès de l'ACPR. Intégrée à la Banque de France, cette institution est chargée de superviser le secteur bancaire et de préserver le système financier.

Par ailleurs, pour éviter les dérives qu'a pu connaître le trading d'options bancaires, l'AEMF (Autorité européenne des marchés financiers) a également imposé plusieurs restrictions, notamment en ce qui concerne la limitation de l'effet de levier. De plus, elle impose aussi certaines mesures aux courtiers :

• l'affichage d'un avertissement sur la plateforme de trading, qui décrit précisément les risques encourus au cours de la négociation de CFD, est obligatoire,
• les pertes des clients particuliers doivent être obligatoirement limitées à 100% de leurs dépôts,
• les incitations sous forme de bonus à la souscription ou de prime sont formellement interdites.

Ces mesures permettent ainsi de limiter les risques liés au trading de CFD.

Les alternatives aux CFD

Il existe de nombreux autres instruments financiers qui permettent de parier sur la baisse d'un titre ou de bénéficier d'un effet de levier.

Les options

Il s'agit principalement des options de vente ou « put » et des options d'achat ou « call ». Les options sont des instruments financiers bien plus complexes que les CFD. C'est l'une des raisons pour lesquelles peu de courtiers les mettent à la disposition des traders particuliers, à moins que cela ne soit sous la forme de warrants (titres négociables qui sont associés à un droit d'option).

Les contrats à terme

Également appelés « futures », les contrats à terme sont principalement utilisés sur les matières premières et les indices. Ils permettent d'anticiper les variations à venir du cours d'un actif sous-jacent. Les deux parties qui le négocient s'engagent à procéder à l'échange à une date définie et à un prix convenu à l'avance. Une anticipation de la variation du cours de l'actif sous-jacent permet de faire des gains.

Les turbos

Encore appelé « certificat turbo » ou « turbo warrant », le turbo est un produit à effet de levier négociable sur les places financières. Il permet de spéculer à la hausse (turbo call), mais aussi à la baisse (turbo put) sur plusieurs actifs sous-jacents.

Pour les traders qui souhaitent vendre à découvert ou investir avec un effet de levier, il est également possible de se passer de ces produits dérivés. En effet, certains courtiers possèdent leur propre système de trading sur marge qui permet aux traders « d'emprunter » pour acheter des titres. De plus, les banques en ligne et les courtiers français proposent dans la plupart des cas de passer par le SRD (service de règlement différé), même si celui-ci est limité uniquement aux actions françaises.

Avec Taux, vous avez la possibilité de choisir parmi les meilleurs acteurs des marchés financiers pour tous vos besoins. La plateforme vous permet de comparer les offres de plusieurs banques en ligne comme Orange Bank, Fortuneo, BforBank, BoursoBank (ex-Boursorama Banque) et Hello bank!. Facile à utiliser et gratuitement accessible, le comparateur en ligne vous permet ainsi de faire des économies en choisissant les formules les plus adaptées à vos besoins et à votre budget.

Conclusion

Les Contracts For Difference (CFD) sont des produits dérivés qui permettent d'investir dans des indices, des actions ou des cryptomonnaies sans jamais les détenir. Leur principal avantage est l'effet de levier qui permet de multiplier les gains potentiels. Son utilisation augmente aussi dans le même temps les pertes.

Avant d'investir dans les CFD, il est conseillé de bien se former pour maîtriser le fonctionnement de ces produits financiers. Choisissez ensuite un courtier fiable qui pourra vous permettre de négocier vos CFD en toute sécurité et à moindre coût sur le marché. Vous pouvez passer par le comparateur en ligne Taux pour gagner du temps et trouver rapidement votre intermédiaire financier. La plateforme peut aussi vous aider à choisir votre banque ou votre assurance.

FAQ

Comment acheter des CFD ?

Pour investir dans des CFD, il suffit de passer un ordre d'achat sur une plateforme de trading spécialisée. Vous devez avoir créé préalablement un compte et approvisionné ce dernier. Certains courtiers permettent aux débutants de s'exercer avec un compte démo afin de se préparer à faire face aux réalités du marché.

Est-ce risqué de trader des CFD ?

Contrairement au trading d'actions physiques, le trading de CFD est particulièrement risqué. Cela est notamment dû à la présence de l'effet de levier. Les gains potentiels sont multipliés, mais les pertes aussi.

Quel broker CFD choisir ?

IG, eToro, XTB ou encore Capital.com font partie des brokers CFD les plus performants du marché.

Les CFD incluent-ils les dividendes ?

Les CFD donnent droit aux dividendes, tout comme les actions. Le trading de CFD n'implique pas obligatoirement la redistribution des dividendes. Cela dépend de plusieurs paramètres qui peuvent varier d'un courtier à l'autre.

Quelle différence entre le spread betting et le trading de CFD ?

Même s'il fonctionne comme un CFD, le spread betting est un système de pari financier qui est considéré comme un jeu de hasard en France. De ce fait, ce système profite d'une fiscalité avantageuse.