Plan d'épargne retraite (PER) : ce qu'il faut savoir

Le plan d'épargne retraite (PER) est une solution prévue par la loi PACTE pour harmoniser et simplifier les systèmes d'épargne retraite. Le dispositif se décline en trois formules dont deux offres pour les entreprises et un placement pour les particuliers. Par ailleurs, le PER remplace les solutions d'épargne antérieures comme le contrat Madelin, le PERP, le PERCO et le contrat Article 83 qui ne sont plus commercialisés depuis le 1er octobre 2020. Taux, votre comparateur de finances personnelles, vous invite à découvrir ce mécanisme d'investissement dans les moindres détails pour en cerner la portée et l'intérêt !

Plan d'épargne retraite : de quoi s'agit-il ?

Le plan d'épargne retraite est un dispositif conçu pour pallier les insuffisances des solutions classiques de placement. À l'instar des autres produits d'investissement, il présente des avantages et des inconvénients que vous devez prendre en compte avant d'y souscrire.

Qu'est-ce que le PER ?

La loi PACTE, adoptée par le Parlement français en mai 2019, comprend un volet entièrement consacré à la réforme de l'épargne retraite. Le PER est l'aboutissement des réflexions du gouvernement mis en place avec l'aide des mutuelles, assurances, banques et autres acteurs du marché de la retraite.

Le plan d'épargne retraite issu de la loi PACTE se veut plus attractif que les solutions antérieures avec plusieurs mécanismes adaptés aux besoins des travailleurs. Il s'agit entre autres de la :

• portabilité des capitaux selon les évolutions professionnelles,
• généralisation de la sortie en capital,
• gestion pilotée des fonds épargnés.

Le PER se compose de trois formules différentes. Il s'agit du volet individuel (PERIN) et des volets pour les entreprises (PERCOL et PERCAT). Ces solutions de placement visent à unifier le secteur de l'épargne retraite. À ce titre, les souscripteurs des anciennes formules d'épargne peuvent transférer leur fonds vers le PER équivalent. Il en est de même si vous avez souscrit un contrat d'assurance-vie.

Quels sont les avantages du PER ?

Les atouts du PER résident principalement dans les avantages fiscaux qu'il offre à ses détenteurs. D'autres facteurs comme la simplification de la succession patrimoniale sont également à prendre en compte.

La déduction fiscale des versements

Les versements effectués sur un plan d'épargne retraite peuvent être déduits de votre revenu imposable. Autrement dit, les cotisations que vous effectuez pour le compte d'une année ne sont pas soumises à l'impôt sur le revenu (IR) dans la limite d'un seuil bien établi.

Les plafonds de déduction fiscale varient en fonction du statut de l'épargnant (salarié ou non). De plus, ce seuil peut être mutualisé avec le conjoint de sorte à être doublé pour un même foyer fiscal ! Il s'agit d'un réel avantage pour les ménages imposables.

Si vous êtes un contribuable à forte imposition, la déduction fiscale des versements peut vous permettre de réaliser d'importantes économies. Vous pouvez aussi choisir de ne pas déduire vos versements. Seuls les intérêts de vos placements seront ainsi imposés (30% de flat tax) à la sortie en capital. Pour la sortie en rente, la part correspondant aux versements volontaires sera imposée selon les règles applicables aux RVTO (rentes viagères à titre onéreux).

Un atout pour la transmission du patrimoine

Le plan d'épargne retraite s'avère très utile dans le cadre de la succession et de la transmission patrimoniale aux héritiers de l'épargnant. Ce mécanisme d'investissement prévoit des abattements fiscaux dans ce cas de figure pour faciliter le transfert des fonds épargnés aux héritiers mentionnés dans la clause bénéficiaire du contrat. Deux cas de figure sont envisageables : le décès avant 70 ans et la mort après cet âge.

Dans le cas d'une disparition avant 70 ans, le PER prévoit un abattement de 152 500 € pour chaque bénéficiaire. Cette exonération est commune à tous les contrats de retraite et d'assurance de l'épargnant. Au-delà de cette somme et jusqu'à un montant de 700 000 €, une taxe de 20% s'applique aux fonds transmis aux héritiers. Le taux passe à 31,25% pour la fraction du capital supérieure à ce seuil.

Un décès après 70 ans entraîne un abattement de 30 500 € sur les sommes transmises aux héritiers. L'exonération est toutefois partagée entre les bénéficiaires et est commune aux autres contrats d'épargne du titulaire. Au-delà de cette somme, les fonds épargnés sur le PER sont taxés suivant le barème des droits de succession.

La possibilité de sortir du capital

Le plan d'épargne retraite est un produit tunnel le plus souvent bloqué jusqu'à son échéance. À ce titre, il offre deux possibilités pour récupérer l'entièreté de l'épargne : sous la forme d'une rente viagère ou d'un capital versé. Il est également possible de faire un mélange des deux options en définissant une partie de votre épargne en capital et une autre partie en rente viagère.

La rente viagère est versée de façon trimestrielle ou mensuelle selon la fréquence prédéfinie dans le contrat. Vous n'avez donc aucune contrainte de gestion, bien que le montant versé ne dépende pas de votre volonté. Il est calculé par votre assureur selon :

• le capital réuni,
• votre espérance de vie,
• les options de rente proposées.

Cette manière de sortir du capital se décline en deux formes : la rente simple et la rente réversible. La rente simple vous permet d'obtenir un complément de revenu pour le reste de votre vie. Le solde du compte revient ensuite à votre assureur après votre décès. La rente réversible permet quant à elle de percevoir des versements jusqu'au décès, puis de transférer le processus à un bénéficiaire jusqu'au décès de ce dernier.

Quels sont les inconvénients du PER ?

L'indisponibilité des fonds peut constituer un frein si vous n'êtes pas disposé à bloquer votre épargne. De plus, le PER n'est peut-être pas fait pour vous si votre niveau de taxation est faible.

Une épargne bloquée jusqu'à la retraite

Le capital constitué à travers un plan d'épargne retraite est indisponible jusqu'à l'échéance du contrat. Il existe des cas de sortie anticipée, mais ces situations sont exceptionnelles. Il n'y a donc aucun moyen de récupérer votre capital avant la retraite, contrairement au Livret A ou au Livret d'épargne populaire (LEP).

Le PER est une solution d'épargne à long terme. Avant de souscrire ce contrat, il est recommandé de prévoir une autre source de revenus ou de constituer une trésorerie disponible en cas de besoin. Il est plus facile de constituer une épargne bloquée en ayant un fonds à disposition pour pallier les imprévus.

Un faible intérêt pour les TMI inférieur à 11%

Le PER est un dispositif intéressant, mais son utilité est plus élevée pour les contribuables soumis à une forte imposition. L'économie d'impôt obtenu est proportionnelle au taux marginal d'imposition (TMI). Ce dernier correspond au taux de la tranche la plus élevée des revenus imposables.

Pour mieux appréhender cette limite, voici un exemple concret. Avec un versement de 2000 € sur votre PER et une tranche imposable de 41%, vous bénéficiez d'une économie de 820 €. Ce montant passe à 220 euros si votre TMI est de 11%. Avec un faible taux d'imposition, le PER a très peu d'intérêt pour vous.

Quel PER devriez-vous choisir ?

Le meilleur PER est celui qui correspond à vos besoins en matière de rentabilité, de coût et de fiabilité. Avant de choisir un produit d'épargne auprès de votre assureur, vous devez cependant connaître les différentes formes de PER disponibles sur le marché.

Le PER individuel (PERIN)

La solution d'épargne individuelle est accessible à tous les travailleurs et proposée par les établissements financiers ainsi que par les compagnies d'assurance. Elle remplace le PERP (plan d'épargne retraite populaire) et le contrat Madelin obsolètes depuis le 1er octobre 2020.

Bénéficiaires et mode de souscription

Le PER individuel est ouvert aux salariés, travailleurs non-salariés et demandeurs d'emplois sans aucune condition de situation professionnelle ni d'âge. Il peut prendre la forme d'un compte-titres relié à un compte-espèces. Dans ce cas, il convient de s'orienter vers un prestataire autorisé à pratiquer l'activité de conseil en investissement. Il peut s'agir d'un conseiller financier, d'une entreprise de placement ou d'un établissement de crédit.

Le PER individuel peut aussi prendre la forme d'un contrat d'assurance. Dans ce cas, le contrat est souscrit auprès d'un fonds de retraite professionnel. Vous pouvez également passer par l'intermédiaire d'une entreprise spécialisée comme une compagnie d'assurances, une mutuelle ou une institution de prévoyance.

Gestion et versements

Le principe de la gestion pilotée s'applique au PER individuel, sauf si vous décidez de gérer personnellement votre épargne. L'administration et la répartition de vos versements sur des actifs sont ainsi effectuées par des professionnels. Les placements effectués sont plus risqués et plus rémunérateurs quand l'échéance du plan d'épargne retraite est lointaine. Les supports d'investissement utilisés présentent ensuite des risques limités au fur et à mesure que l'âge de la retraite approche.

Tous les renseignements liés aux caractéristiques du PER individuel, à sa gestion et à sa fiscalité sont communiqués par votre gestionnaire à l'ouverture du plan. Les versements destinés à alimenter le fonds sont de plusieurs ordres. Il peut s'agir de versements volontaires ou de transferts de fonds en provenance d'anciennes formules d'épargne. Il est également possible de transférer le capital constitué sur un PER d'entreprise vers un plan d'épargne retraite individuel. Dans ce cas de figure, vous pouvez aussi transférer :

• l'argent lié à l'intéressement, l'abondement et la participation de votre employeur,
• les versements effectués sur un PER obligatoire,
• l'argent affecté à votre PER d'entreprise et issu d'un compte épargne-temps (CET).

En tout état de cause, vous pouvez obtenir des renseignements utiles pour prendre la bonne décision grâce à un comparateur de finances personnelles comme Taux.

Fiscalité du PER individuel

Les cotisations et primes versées sur votre PER individuel vous donnent droit à une déduction fiscale si vous êtes imposables. Le montant de cette réduction, plafonné à 32 909 €, est de 10% des revenus d'activité professionnelle (salarié) que vous déclarez au titre de l'année N-1. Vous bénéficiez d'une exonération de 4 114 € si ce montant est supérieur à 10% de vos revenus sur la même période. Par ailleurs, la fiscalité qui s'applique à la sortie du plan dépend de la formule de récupération à laquelle vous avez souscrit.

Pour un indépendant, la réduction est plafonnée à 10% des bénéfices imposables (limités à 329 088 €) de l'année N-1 + 15% du bénéfice imposable entre 41 136 € et 329 088 €. L'exonération est fixée à 4 114 €, auquel s'ajoutent 15% des bénéfices imposables si ce montant est supérieur au résultat du calcul précédent.

Le PER collectif

Dispositif ouvert aux salariés d'une entreprise, le PER collectif (PERCOL) permet aux bénéficiaires d'économiser tout au long de leur période d'activité avec l'aide de leur employeur. Il n'est toutefois pas obligatoire.

Bénéficiaires et mise en place

Toutes les sociétés ont la possibilité de proposer un PER collectif à l'ensemble de leurs salariés, y compris quand elles ne disposent pas d'un plan d'épargne entreprise (PEE). L'employeur peut toutefois exiger une ancienneté de 3 mois maximum avant d'ouvrir cette solution à un travailleur.

Certaines structures prévoient l'adhésion automatique des salariés au plan d'épargne retraite collectif. Une fois informé, vous disposez d'un délai de 15 jours pour refuser d'en bénéficier. Vous pouvez aussi transférer votre PER collectif dans un PER individuel ou dans le plan d'épargne retraite de votre nouvel employeur si vous changez d'entreprise.

Les dirigeants de l'entreprise peuvent prendre l'initiative de créer un plan d'épargne collectif. La décision d'un commun accord avec les représentants des travailleurs est facultative, sauf s'il y a un comité social et économique dans l'entreprise (CSE) ou un délégué syndical dans la structure. Par ailleurs, il est possible de mettre en place un PER collectif uniquement au sein de la société ou dans un cadre interentreprises.

Fonctionnement et type de versements

À l'instar de la formule individuelle, le PER collectif fonctionne sur le principe de la gestion pilotée. Votre gestionnaire doit toutefois vous proposer au minimum un support d'investissement alternatif, notamment pour investir dans un fonds solidaire.

En tant que salarié, vous recevez un livret d'épargne salariale lors de votre embauche dans l'entreprise. Ce livret précise les dispositifs mis en place au sein de l'entreprise pour vous permettre d'accéder ou de refuser le PER collectif. Chaque année, le gestionnaire du plan vous informe ensuite sur :

• l'évolution de l'épargne,
• la performance financière des placements,
• le montant des frais,
• les conditions pour transférer le plan.

À partir de la 5e année qui précède votre départ à la retraite, vous pouvez vous rapprocher du gestionnaire du PER collectif pour connaître les possibilités de sortie en phase avec votre profil.

En matière de versements, l'employé peut alimenter le plan d'épargne retraite collectif avec des dépôts volontaires, de l'argent issu de l'intéressement ou de la participation ainsi que des droits inscrits sur un CET. Tant que vous êtes employé par l'entreprise, les frais de gestion du PER sont supportés par votre employeur.

Le plan d'épargne retraite collectif est le plus souvent alimenté par des abondements. Il s'agit de versements complémentaires effectués par l'entreprise, avec une somme maximale équivalent à trois fois votre dépôt dans la limite de 6 582 €. Votre employeur peut effectuer un abondement initial puis des abondements périodiques selon le règlement prévu pour le PER collectif.

Fiscalité du PER collectif

Les versements effectués dans un PERCOL au cours de l'année sont déductibles des revenus imposables de la même année avec un plafond défini pour chaque foyer fiscal. Vous pouvez refuser de déduire vos versements volontaires de votre revenu imposable. Dans ce cas, seules les plus-values au moment de la liquidation sont imposées.

La fiscalité à la sortie d'un PER collectif dépend des versements ayant alimenté le plan ainsi que du mode de liquidation de l'épargne.

Le PER catégoriel

Le PER catégoriel (PERCAT) est un dispositif d'investissement ouvert à tous les employés d'une société ou réservé à certaines catégories. Les salariés concernés par ce plan d'entreprise obligatoire ont l'obligation d'y souscrire.

Bénéficiaires et mise en place

La catégorie de salariés, qui bénéficie du droit de souscription au PERCAT, est définie sur la base de critères objectifs. Ce plan d'épargne retraite peut être mis en place au sein de l'entreprise de trois manières différentes :

• la décision du chef d'entreprise,
• la ratification d'un accord par la majorité des employés,
• la signature d'un accord collectif.

Les entreprises ont la possibilité de regrouper le PER collectif et le PER catégoriel dans un plan d'épargne retraite unique. Il est également possible de transférer les plans d'épargne antérieurs comme le PERCO et l'article 83 dans ce nouveau dispositif. L'article 83 a d'ailleurs laissé sa place au PERCAT.

Fonctionnement et type de versements

La gestion des sommes versées sur ce plan d'entreprise obligatoire s'effectue selon le principe de la gestion pilotée. Vous pouvez néanmoins choisir de gérer vous-même les actifs sur lesquels vos versements sont investis. À l'instar du plan collectif, le PER catégoriel doit vous proposer au moins un support de placement alternatif.

Votre employeur est tenu de vous informer du caractère obligatoire de votre souscription au plan d'épargne retraite si vous faites partie des salariés éligibles. L'entreprise vous transmet aussi un règlement relatif au contenu du PER catégoriel. Les informations annuelles fournies par le gestionnaire sont aussi les mêmes que celles du plan d'épargne collectif.

En tant que salarié, vous pouvez alimenter votre PER catégoriel avec vos :

• versements volontaires,
• versements obligatoires,
• sommes d'argent liées à l'intéressement et à la participation,
• sommes d'argent relatives au transfert d'autres PER,
• droits inscrits sur un CET.

Votre employeur est également tenu d'effectuer des versements obligatoires sur ce plan d'épargne retraite.

Fiscalité du PER obligatoire

La fiscalité à l'entrée et à la sortie d'un PER catégoriel est strictement la même que celle qui s'applique au PER collectif. Les déductions d'impôts, l'imposition des plus-values et le mode de sortie choisi conditionnent les prélèvements effectués par l'administration fiscale.

Comment débloquer l'épargne de votre PER ?

Bien que le PER constitue une épargne bloquée, il existe deux manières différentes d'accéder aux fonds qu'il contient : le déblocage anticipé et la sortie du plan.

Le déblocage anticipé du plan d'épargne retraite

Il est possible de débloquer le PER avant l'âge de la retraite. Il s'agit toutefois d'une procédure exceptionnelle qui ne peut être déclenchée que par certaines conditions. Il s'agit :

• du surendettement de l'épargnant,
• d'une invalidité de 2e et 3e catégorie du souscripteur ou de ses proches,
• de l'arrêt de ses activités non salariées après une liquidation judiciaire,
• de l'expiration de ses droits aux allocations chômage,
• du décès de son partenaire de Pacs ou de son époux (ou épouse).

Vous pouvez également débloquer votre épargne avant la retraite pour financer votre résidence principale. Cette condition ne s'applique cependant pas aux sommes issues des versements obligatoires.

La sortie du PER

Le plan d'épargne retraite est conçu pour permettre aux épargnants de disposer librement de leur argent une fois partis à la retraite. Le titulaire du plan peut alors décider de sortir son épargne sous forme de capital ou de rente unique ou fractionnée.

En cas de décès, la transmission de patrimoine aux héritiers de l'épargnant est la règle. Le contenu du PER peut également être transmis en capital avec d'importants avantages fiscaux.

Quel est le meilleur plan d'épargne retraite ?

Le PER est un excellent moyen pour diminuer vos impôts et faire fructifier votre épargne jusqu'à la retraite. À ce titre, il existe plusieurs solutions disponibles en France, même si toutes les offres ne se valent pas. Voici une sélection de cinq formules d'investissement proposées par Taux pour vous aider à trouver le meilleur plan d'épargne retraite.

PER Linxea Spirit

Le plan d'épargne retraite proposé par le courtier en ligne et conseiller en investissements financiers Linxea permet de diversifier votre portefeuille avec une large gamme d'ETF (trackers). Ces fonds d'investissement répliquent les indices boursiers pour permettre aux acquéreurs d'effectuer plus facilement des placements en bourse. Par ailleurs, le contrat propose un grand choix de SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) pour les investissements dans le secteur. Vous pouvez opter pour une gestion libre ou pilotée.

Les frais de gestion de ce PER sont très faibles (0,5% par an sur les unités de compte) et le courtier offre 150 € de bonus à l'ouverture d'un plan. Il n'y a pas de frais d'entrée, de versement, de dossier ou d'arbitrage en ligne à payer. Les frais de gestion du fonds en euros sont quant à eux plafonnés à 2%.

Linxea Suravenir PER

Le plan d'épargne retraite (PER) Suravenir de Linxea se présente comme un contrat flexible pour préparer votre retraite et réduire vos impôts. Avec 0% de frais de versement et d'entrée, ce produit offre la possibilité d'investir l'intégralité de votre épargne sur un fonds en euros. Vous pouvez néanmoins investir votre épargne ou une partie de cette dernière en unités de compte, avec le risque de perte en capital qui s'ensuit. Les frais de gestion du PER sont de 0,6% par an sur les différentes unités de compte (UC).

Le contrat assuré par Suravenir met à votre disposition plus de 380 supports d'investissement. Il s'agit notamment de SCPI, d'OPCVM, d'ETF et de plusieurs unités de compte labellisées. Les versements effectués sur ce plan d'épargne retraite donnent droit à une gestion libre, une gestion pilotée à horizon ou un « mandat d'arbitrage ». Cette dernière option exclut la sécurisation progressive de l'épargne. Elle est donc susceptible de garantir un meilleur rendement de votre investissement. Les frais de gestion sont alors majorés et passent à un taux de 0,9%.

PER Placement Direct

Contrat de type multisupport à adhésion individuelle et facultative, le PER Placement-direct est assuré par SwissLife Assurance et Patrimoine. Il est libellé en unités de compte et en euros. Les souscripteurs de ce plan bénéficient de frais annuels de gestion très faibles : 0,60%. Ce contrat est accessible en gestion libre ou pilotée.

Les performances du fonds en euros sont très intéressantes si vous investissez dans des unités de compte. Plusieurs supports immobiliers sont proposés pour vos placements, notamment les SCPI, les SCI (société civile immobilière) et les OPCI (organisme de placement collectif en immobilier). L'offre d'ETF de ce courtier en ligne vous permet par ailleurs de diversifier votre portefeuille avec des frais réduits.

PER de Yomoni

Le « robo-advisor » Yomoni assure la gestion pilotée de votre épargne contre 1,6% de frais au maximum. Le service ne dispose pas d'un fonds en euros, mais les frais de gestion des unités de comptes sont de 0,30%. Par ailleurs, il s'agit du seul PER de type bancaire sur le marché et il est assuré par Suravenir. Le Crédit Agricole est le teneur de compte. Vous accédez à l'un des trois profils au choix : prudent, équilibré et dynamique.

PER de Nalo

La fintech spécialisée dans l'investissement haut de gamme propose l'un des meilleurs plans d'épargne retraite avec une gestion pilotée sur mesure. La répartition du portefeuille d'investissement est effectuée selon votre âge, votre patrimoine, vos revenus, votre sensibilité au risque…

L'offre se base sur une large sélection d'ETF, des conseillers clients disponibles et une interface intuitive. Le PER de Nalo est conçu pour ceux qui souhaitent totalement déléguer la gestion de leur épargne. Les frais pratiqués par la structure vont de 0,85% à 1,65% sans aucuns frais cachés.

PER Ramify

La fintech Ramify se distingue par son offre diversifiée en matière d'épargne avec une assurance-vie et un plan d'épargne retraite individuel en gestion pilotée. En plus des ETF, il est possible d'inclure des supports immobiliers dans votre contrat pour diversifier votre portefeuille. De plus, les frais appliqués par la structure sont de 1% par an sur le montant que vous détenez sur votre compte.

Evolution PER

Assuré par Abeille Retraite Professionnelle, le plan d'épargne retraite Evolution est distribué en ligne par Assurancevie.com. Vous pouvez souscrire à cette offre à l'aide de la signature électronique. Tout au long de la vie du contrat, les actes de gestion comme les versements peuvent se faire en ligne à partir de votre espace client.

Ce produit est proposé avec 0% de frais de versement et d'entrée. Les frais de gestion sont quant à eux de 0,6%. En optant pour une gestion évolutive, votre épargne est investie sur les supports choisis par l'entreprise d'assurance en fonction d'une grille de répartition. L'investissement est progressivement sécurisé jusqu'à la date prévisionnelle de votre départ en retraite.

En gestion libre, vous pouvez déterminer les supports d'investissement sur lesquels vos versements seront placés. Vous procédez ainsi à un arbitrage tout au long de la vie du contrat de plan d'épargne retraite. Le PER Evolution permet toutefois de changer gratuitement et à tout moment le mode de gestion en vigueur. Vous pouvez aussi cumuler la gestion libre et la gestion évolutive pour un même contrat. Tenez compte de votre profil et de votre âge pour effectuer un choix avisé.

Le tableau suivant résume les principales caractéristiques des offres de PER pour vous donner une vue d'ensemble sur le meilleur plan d'épargne retraite.

Les offres accessibles sur le marché sont nombreuses, ce qui peut rendre complexe le choix du plan d'épargne retraite le plus adapté à votre situation. Avec le comparateur en ligne Taux, vous avez heureusement toutes les informations qu'il vous faut pour opérer un bon choix. N'hésitez pas à consulter la liste des meilleurs PER avec leurs caractéristiques pour trouver un contrat adapté.

Comment choisir le meilleur PER ?

Investir dans un PER revient à choisir le meilleur plan d'épargne retraite pour limiter les risques de perte de capital et fructifier les versements périodiques. À ce titre, vous devez prendre en compte cinq points essentiels.

Examinez les frais de chaque contrat

Pour choisir efficacement votre plan d'épargne retraite, commencez par comparer les frais propres à chaque contrat. Ils sont de divers ordres et varient en fonction des établissements. Portez une attention particulière aux frais d'arbitrage, de gestion et d'arrérages. Assurez-vous également que les frais prélevés sur vos versements ne sont pas trop élevés.

Avec le comparateur de finances personnelles Taux, ces informations sont mises à votre disposition pour les meilleures offres du marché. Vous avez donc toutes les clés en main pour opérer votre choix et bénéficier d'un contrat à moindre coût.

Optez pour un type de gestion adapté à votre profil

Les établissements qui proposent des contrats de PER incluent aussi plusieurs formules de gestion dans leur offre. La meilleure manière de faire fructifier votre épargne sans vous impliquer dans les détails techniques est la gestion pilotée.

Elle a néanmoins un coût plus élevé que la gestion libre, mais cette dernière est chronophage et nécessite de bonnes connaissances en matière d'investissement. Certains organismes proposent une gestion « accompagnée », qui est une alternative aux deux formules classiques. Choisissez l'approche qui correspond à votre situation et à vos objectifs.

Le fonds en euros : un élément très important

Il s'agit d'un fonds dont le capital est garanti totalement ou partiellement. La présence d'un fonds en euros dans le PER se traduit le plus souvent par une performance d'environ 1%. Le rendement de ces fonds tend toutefois à baisser avec le temps. C'est la sécurité qu'ils offrent qui est particulièrement attractive pour les investisseurs.

Certains PER se basent sur des fonds en euros dont la performance est corrélée à la proportion d'unités de compte de votre contrat. N'hésitez pas à choisir ces solutions si vous souhaitez privilégier les supports dynamiques dans la gestion de votre plan.

Analysez les supports d'investissement

La performance d'un PER dépend principalement des supports d'investissement sur lesquels l'épargne est placée. Leur utilisation peut cependant engendrer des frais élevés. Il est donc recommandé de répartir son portefeuille entre les Exchange Traded Funds (ETF ou trackers) et les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI).

Les ETF permettent d'investir votre épargne dans plusieurs paniers d'actions diversifiés. Ils sont cotés en bourse en répliquant les indices boursiers contre des frais très bas (environ 0,25% par an). Les SCPI sont quant à elles axées sur les placements dans l'immobilier locatif. Grâce à la fréquence des loyers et à leur faible volatilité, vous pouvez envisager une rentabilité de 4% par an.

Tenez compte des modalités de sortie

L'objectif d'un plan d'épargne retraite est de bénéficier de vos placements dans les meilleures conditions après votre retraite. Vous aurez le plus souvent le choix entre une sortie en rente et une sortie en capital. Assurez-vous que les modalités de sortie proposées par votre courtier correspondent à vos besoins.

PER ou assurance-vie : lequel devez-vous choisir pour votre retraite ?

Le plan d'épargne retraite et l'assurance-vie sont parfaitement adaptés à la préparation de la retraite, car ils permettent de constituer un capital ou une rente. Ces deux solutions de placement ne se valent pas. Taux, votre comparateur de finances personnelles, vous propose de découvrir les atouts et les limites de chaque option pour faciliter votre choix.

Une meilleure flexibilité avec l'assurance-vie

L'assurance-vie est l'investissement préféré des Français avec des encours estimés à plus de 1870 milliards d'euros à la fin de 2021. Ce chiffre englobe les versements, les intérêts annuels et les plus-values latentes. L'engouement autour de ce produit s'explique par :

• ses avantages fiscaux en cas de rachat après 8 ans,
• son rendement intéressant,
• sa flexibilité.

Il est possible d'effectuer des versements ponctuels ou réguliers de n'importe quel montant. L'assurance-vie permet aussi au souscripteur de racheter en partie ou en totalité le capital constitué.

En ce qui concerne la fiscalité, les plus-values sur les versements antérieurs au 26/09/2017 sont imposées en cas de rachat suivant le régime applicable avant 2018. L'épargnant peut choisir le barème de l'impôt sur le revenu ou le prélèvement forfaitaire libératoire. Dans ce dernier cas, il est soumis à une imposition de 35%, 15% ou 7,5% respectivement pour le rachat d'un contrat dont la durée est de moins de 4 ans, comprise entre 4 et 8 ans et supérieure à 8 ans.

Les plus-values sur les versements effectués après le 27/09/2017 sont assujetties à un taux de 7,5% pour une adhésion de plus de 8 ans et un montant total inférieur à 150 000 €. Dans tous les autres cas de figure, le taux appliqué est de 12,8%. Vous pouvez néanmoins choisir d'être imposé suivant le barème progressif de l'impôt sur le revenu. Un abattement annuel est également appliqué pour les contrats de plus de 8 ans.

La flexibilité de l'assurance-vie se traduit pour le souscripteur par une liberté totale de sortir de l'intégralité de son capital ou d'effectuer des rachats partiels programmés à tout moment.

Un choix lié à la situation de chaque épargnant

Le PER et l'assurance-vie se basent sur les mêmes supports financiers. Ils intègrent le plus souvent un fonds en euros sécurisé ainsi que des unités de compte composées d'actions, de parts de SCPI, de SCI et d'OPCI.

Le plan d'épargne retraite a des performances pratiquement équivalentes à celles de l'assurance-vie. Sa rentabilité est toutefois plus intéressante que celle du produit d'épargne classique, car il n'est pas soumis aux prélèvements sociaux au moment de la constitution de l'épargne.

La déduction des versements propre au PER offre un avantage fiscal au souscripteur. Un épargnant, qui dépose 200 € sur son plan d'épargne retraite et dont la tranche marginale d'imposition est de 30%, bénéficie d'une réduction d'impôts de 60 €. Autrement dit, il place 260 € sur son fonds d'épargne par rapport à l'épargnant qui met 200 euros sur son compte d'assurance-vie.

Il n'est pas nécessaire d'opposer l'assurance-vie et le PER, car les deux solutions sont complémentaires. Elles sont toutes adaptées à des épargnants qui ont un horizon de placement sur le long terme. Le PER est cependant meilleur pour les personnes qui sont fortement imposées, c'est-à-dire les épargnants avec un TMI à 30%, 41% et 45%. L'assurance-vie permet quant à elle de disposer de vos capitaux à tout moment pour pallier les imprévus. La fiscalité ne sera en revanche réellement avantageuse que dans le cas d'un rachat après 8 ans.

Conclusion

Le plan d'épargne retraite est l'outil par excellence pour vous obliger à épargner afin de préparer votre retraite dans les meilleures conditions. La dimension de contrainte est principalement liée au fait que vos fonds sont bloqués sur le PER, même si certaines conditions exceptionnelles peuvent permettre d'en bénéficier avant l'échéance.

Ce produit novateur est un bon outil d'optimisation fiscale pour les épargnants qui définissent leur profil investisseur au préalable. Afin d'en profiter de manière optimale, vous pouvez passer par le comparateur en ligne Taux pour trouver un contrat à moindre coût et avantageux.

FAQ

Est-ce intéressant d'ouvrir un PER ?

Le rendement d'un plan d'épargne retraite dépend des supports d'investissement utilisés et de la performance du fonds en euros associé au contrat. Une déduction fiscale maximale de 10% sur les versements volontaires rend toutefois intéressant ce produit pour les épargnants salariés fortement imposés. Le plafond pour les travailleurs indépendants est légèrement supérieur.

Comment récupérer l'argent d'un plan d'épargne retraite ?

Pour sortir de votre plan d'épargne retraite et retirer les fonds disponibles, vous devez adresser un courrier recommandé au gestionnaire du PER. Vous pouvez aussi effectuer la demande de retrait sur votre espace client en ligne. Si la sortie anticipée est due à un surendettement, ce sera à la commission d'adresser une lettre au gestionnaire du PER.

Quel montant verser sur un PER ?

Vous pouvez verser la somme que vous souhaitez sur un PER. Les versements sont libres et non plafonnés.

Quand ouvrir un plan d'épargne retraite ?

La loi permet à tous les citoyens français d'ouvrir un plan d'épargne retraite entre 18 et 68 ans. Il est toutefois recommandé de souscrire un contrat de PER entre 40 et 50 ans.

Quels sont les risques du PER ?

La répartition des placements sur un PER s'effectue en fonction de l'horizon de la retraite. Les supports utilisés sont rentables, mais aussi risqués pour un horizon lointain. Par ailleurs, les investissements étant effectués sur les marchés financiers, le risque de perdre votre capital n'est pas nul.

Comment fonctionne le plan d'épargne retraite ?

Le plan d'épargne retraite permet de préparer votre retraite grâce à divers placements sur des supports d'investissement. L'enveloppe à investir est généralement confiée à une entreprise spécialisée pour une gestion pilotée, mais il est possible d'effectuer une gestion libre pour en contrôler tous les aspects. L'épargnant peut effectuer le transfert d'autres produits vers son PER grâce à la loi Pacte. Vous bénéficiez par la suite d'une rente ou d'une sortie en capital au moment du déblocage du PER à la retraite.

Est-il possible d'ouvrir un PER à la retraite ?

Il est tout à fait possible de souscrire un plan d'épargne retraite à la retraite, notamment pour optimiser la fiscalité de votre succession. En tant que retraité, la déduction des versements de vos revenus imposables vous aide à bénéficier d'une meilleure fiscalité. Après votre décès, un abattement est prévu pour vos héritiers.