L'assurance vie décryptée

Assurance vie : comment ça marche ?

L'assurance vie est un produit d'épargne qui permet de placer pendant de nombreuses années de l'argent sur un support d'investissement. Cela a pour but de récupérer son capital et les intérêts capitalisés au terme du contrat. Le principe est très simple : les fonds placés (ou investis) par l'assuré sont gérés par l'assureur selon la solution choisie. Au moment voulu, les sommes accumulées sont versées au titulaire du contrat. En cas de décès, ce sont les bénéficiaires désignés par la personne ayant souscrit le contrat qui récupèrent automatiquement les sommes accumulées. À tout moment, l'épargnant peut demander à entrer en possession de ses fonds.

Les acteurs d'un contrat d'assurance vie

Un contrat d'assurance vie fait intervenir plusieurs acteurs selon le cas.

Le souscripteur du contrat d'assurance vie

Le souscripteur est celui qui signe un contrat d'assurance vie avec une banque ou un organisme spécialisé. C'est lui qui est habilité à désigner les bénéficiaires qui recevront le capital constitué. Toute personne qui a la capacité juridique d'adhérer à un contrat peut être souscripteur d'une assurance vie. Les majeurs, qui sont sous tutelle ou curatelle, ainsi que les mineurs non émancipés ne peuvent donc pas souscrire seuls une assurance vie. Ils doivent être assistés par leurs tuteurs ou curateurs, faute de quoi la validité du contrat pourrait être remise en cause…

Dans la majorité des cas, le souscripteur est une personne physique qui prépare sa retraite ou sa succession. Une personne morale (association, entreprise en qualité d'employeur) peut également souscrire une assurance vie par le biais de son président ou de son gérant. Dans ce cas, un adhérent qui épargne n'est pas habilité à modifier les termes du contrat puisqu'il n'en est pas le souscripteur.

L'assuré ou celui qui porte le risque

L'assuré est la personne sur laquelle pèse le risque que le contrat d'assurance vie vient couvrir. La plupart du temps, le souscripteur est en même temps l'assuré : il adhère au contrat pour lui-même. Il est également possible que le souscripteur et l'assuré soient deux personnes distinctes. C'est le cas par exemple lorsque celui qui adhère au contrat souhaite garantir quelqu'un (autre que lui) contre le décès d'une troisième personne. Des grands-parents peuvent ainsi souscrire une assurance vie de manière à en faire bénéficier son petit-fils si le père de ce dernier décède. Dans cet exemple, les grands-parents sont les souscripteurs, leur fils l'assuré, et leur petit-fils le bénéficiaire.

Dans ce cas de figure spécifique, l'assuré qui a été choisi par l'adhérent doit être informé et donner son accord par écrit. Il doit être âgé d'au moins 12 ans. Le Code des assurances, en son article L132-3, interdit formellement de souscrire une assurance en cas de décès sur la tête d'un mineur qui n'a pas encore 12 ans. Il en est de même pour une personne majeure en tutelle qui a été placée ou dans un établissement psychiatrique d'hospitalisation.

Sous certaines conditions, un mineur peut être désigné comme assuré lors de la souscription d'un contrat d'assurance vie. Dans ce cas, ses parents ou son tuteur doivent donner leur accord par écrit.

Le non-respect de ces dispositions annule la validité du contrat. De plus, le souscripteur et l'assuré peuvent être punis d'une amende de 4 500 euros s'ils ont conclu l'assurance en violant sciemment cette interdiction de la loi.

Le bénéficiaire

Le bénéficiaire d'une assurance vie est celui qui percevra le capital constitué au terme du contrat. Il est librement désigné par le souscripteur (seul) qui n'est pas obligé d'obtenir l'accord du bénéficiaire ou même de l'informer. L'assuré peut aussi être bénéficiaire s'il s'agit d'un contrat d'assurance en cas de vie. Si c'est plutôt une garantie en cas de décès, l'assuré ne peut pas bénéficier des fruits de l'épargne. C'est sa mort qui en débloque l'accès aux bénéficiaires désignés.

A priori, l'adhérent au contrat peut désigner n'importe qui comme bénéficiaire. Il peut choisir un ami, ses enfants, son conjoint ou une personne morale (une association par exemple). Il existe toutefois quelques exceptions. Certaines personnes sont légalement frappées d'une incapacité de jouissance du fait des fonctions qu'ils ont occupées vis-à-vis de l'assuré à la fin de sa vie. C'est le cas des professionnels du secteur médical qui ont soigné l'assuré durant la maladie qui a provoqué son décès.

Les tribunaux peuvent également annuler dans certains cas les clauses désignant une personne comme bénéficiaire d'une assurance vie du fait de la nature de la relation qu'elle avait avec le souscripteur. Ce genre de décision est surtout fréquent lorsqu'il est prouvé que la désignation était motivée par le désir de maintenir (ou d'instituer) une relation d'adultère.

L'assureur

L'assureur est l'organisme qui propose le contrat d'assurance vie et qui reçoit les cotisations du souscripteur. Il s'engage à reverser à ce dernier ou aux personnes qu'il a choisies le capital constitué ou une rente conformément aux termes du contrat.

Les versements dans un contrat d'assurance vie

Lors de la souscription d'un contrat d'assurance vie, l'adhérent peut opter pour différents modes de versement de ses cotisations :

• le versement libre,
• le versement périodique programmé,
• le versement unique.

Le versement libre est la forme la plus courante et la plus répandue. L'épargnant est libre d'alimenter son assurance vie à sa guise et selon ses capacités. Il existe toutefois certains contrats qui fixent un montant minimum qui doit être respecté à chaque versement. Il n'y a en revanche pas de plafond.

Le versement périodique programmé est quant à lui beaucoup plus contraignant. Le souscripteur qui choisit cette modalité de cotisation s'engage à verser un montant bien défini suivant une périodicité donnée. Le non-respect des échéances de paiement peut ainsi lui valoir des pénalités. Il conserve toutefois la liberté de modifier les versements programmés si sa situation l'y oblige. Il peut par exemple décider de modifier (diminuer ou augmenter) la somme qu'il verse à chaque période.

Il peut également modifier la périodicité de ses versements, en passant par exemple d'un versement mensuel à un paiement trimestriel. La possibilité d'une interruption temporaire des versements peut être aussi envisagée dans certaines circonstances. Ici aussi, le contrat d'assurance vie peut fixer un montant plancher en dessous duquel le souscripteur ne peut pas descendre. C'est valable s'il décide de revoir à la baisse la somme qu'il verse à la fin de chaque période. En dehors des montants programmés qui doivent être effectivement versés, l'adhérent au contrat est libre d'alimenter son compte s'il a des rentrées d'argent supplémentaires.

En ce qui concerne le versement unique, il est de plus en plus rare. Il se fait en une seule fois au moment de la souscription du contrat. Le souscripteur ne peut plus alimenter son assurance vie après cela.

Les avantages d'un contrat d'assurance vie

L'assurance vie est un produit d'épargne qui offre de nombreux avantages à celui qui y adhère, mais également aux bénéficiaires qui en profiteront.

Une solution d'épargne très flexible

Si l'assurance vie est autant appréciée, c'est principalement parce que c'est une solution d'épargne très flexible. Lorsque vous choisissez le mode de versement standard, vous n'avez aucune contrainte ni aucun engagement à respecter pour ce qui est de l'alimentation de votre assurance vie. Vous n'êtes également pas contraint de geler votre épargne jusqu'à votre décès.

Il est possible de mettre un terme au contrat de votre vivant et de récupérer le montant que vous avez déposé, en respectant certaines clauses. La liberté dont le souscripteur profite pour le choix des bénéficiaires est également un avantage très intéressant de l'assurance vie. Il est possible de modifier la liste des bénéficiaires même après la signature du contrat.

Une fiscalité très avantageuse

L'assurance vie bénéficie d'une fiscalité allégée puisqu'elle n'est pas considérée comme appartenant à la succession de l'assuré (conformément à l'article L132-12 du Code des assurances).

Fiscalité en cas de décès

Pour le cas d'un contrat d'assurance vie dont le terme est fixé au décès de l'assuré, les avantages fiscaux se résument en deux points essentiels.

Pour les primes qui ont été versées par le souscripteur avant les 70 ans de l'assuré, un abattement de 152 500 € par bénéficiaire est appliqué. Après application de cet abattement sur la part qui revient à chaque bénéficiaire, le capital restant est imposé à hauteur de 20% pour les sommes inférieurs ou égale à 700 000 €. Au-delà de ce montant, un taux de prélèvement de 31,25% est appliqué.

Pour les primes versées après les 70 ans de l'assuré, un abattement commun de 30 500 € est appliqué. La part restante est ensuite soumise aux droits de succession selon le degré de parenté entre chaque bénéficiaire et l'assuré. Les produits (plus-value et intérêts) bénéficient quant à eux d'une exonération totale.

Fiscalité en cas de rachat (retrait)

Lorsque vous souhaitez retirer tout ou partie des sommes épargnées après les 8 ans d'un contrat d'assurance vie, vous bénéficiez également d'une fiscalité avantageuse. Un abattement annuel de 4600 € (personne seule) ou de 9 200 euros (couple marié ou pacsé) est d'abord appliqué sur les gains de l'assurance vie.

L'assuré a la possibilité de choisir entre différents modes d'imposition suivant la période durant laquelle les intérêts ont ensuite été générés. Pour les intérêts issus de versements effectués avant le 27 septembre 2017, vous pouvez choisir d'être imposé suivant le barème progressif de l'IR (impôt sur le revenu) ou de supporter un prélèvement forfaitaire de 7,5%.

En ce qui concerne les gains afférents aux versements effectués à partir du 27 septembre 2017, l'assuré a le choix entre plusieurs options :

• un prélèvement forfaitaire unique de 7,5% pour les produits correspondant à des versements inférieurs ou égaux à 150 000 €,
• un prélèvement forfaitaire unique de 12,8% pour les produits correspondant à des versements supérieurs à 150 000 €,
• une imposition des intérêts au barème progressif de l'impôt sur le revenu.

Assurance vie : quel support d'investissement choisir ?

Pour faire fructifier le capital déposé dans une assurance vie, l'épargnant a le choix entre plusieurs solutions d'investissement :

• fonds en euros classiques,
• fonds en euros dynamiques,
• fonds en euros immobiliers,
• unités de comptes,
• fonds euro-croissance.

Avant que vous effectuiez votre choix, Taux vous présente ces différents supports d'investissement.

Les fonds en euros classiques

Dans le cadre d'un contrat d'assurance vie, les fonds en euros classiques sont les supports d'investissement les plus sécurisés. Ils font partie des placements monosupports (qui englobent toute la famille des fonds euros) réalisés sur un canal unique et spécifique.

Les sommes investies sur les fonds en euros classiques sont majoritairement (80%) placées sur des titres sûrs comme les emprunts de l'État. Une petite part est également placée dans l'immobilier et les actions. Puisque les fonds en euros classiques sont des supports de placement très sûrs, ils ont un rendement relativement bas. En 2021, le rendement moyen des fonds en euros classiques était de 1,19% environ (chiffre net des frais de gestion et brut des prélèvements sociaux). De plus, ces fonds ont affiché des performances cumulées de 3,87% entre 2019 et 2021.

Lorsque vous choisissez de placer votre argent sur les fonds en euros classiques, vous avez la garantie de récupérer votre capital de départ intact. Grâce à l'effet cliquet, les intérêts acquis ainsi que votre capital sont garantis, quelle que soit la situation sur les marchés financiers.

Les fonds en euros dynamiques

Ces supports d'investissement permettent de prétendre à un rendement supérieur à celui des fonds en euros classiques par leur composition plus risquée. Les fonds en euros dynamiques conservent une part significative d'investissement dans l'immobilier (environ 20%), mais également dans les actions (plus de 15%). Pour la comparaison, les fonds en euros classiques ne jouent la carte des actions qu'à hauteur de 8,5% environ.

Le rendement moyen des fonds en euros dynamiques sur l'année 2021 était de 1,55% environ, soit 0,36 point de plus que les supports classiques. Tout comme pour ces derniers, le choix des fonds en euros dynamiques comme support d'investissement permet de garantir le capital placé.

Les fonds en euros immobiliers

À l'instar des deux précédents supports, les fonds en euros immobiliers garantissent également l'intégralité du capital investi par le souscripteur de l'assurance vie. En revanche, ils sont principalement placés sur des actifs immobiliers (plus de la moitié des sommes investies).

Les fonds en euros immobiliers permettent aux épargnants de dynamiser leur assurance vie sans souci. Le rendement moyen de ce support d'investissement au titre de l'année 2021 était de 1,82%. Ce sont les fonds qui ont été les plus rentables durant cette année. Sur les trois dernières années (entre 2019 et 2021), ils ont affiché des performances cumulées de 6,40%.

Les unités de compte

Les unités de compte englobent diverses classes d'actifs qui vont des plus sécuritaires aux plus dynamiques et risqués. Ce sont des placements dits multisupports, car ils permettent de déposer son capital sur plusieurs supports d'investissement. Ces placements sont plus risqués que les fonds en euros, mais permettent également de prétendre à une rentabilité plus importante. Lorsque vous souscrivez ce type de contrat, votre capital est transformé en unités de compte (des supports choisis). Ce sont elles qui seront inscrites sur votre contrat, et non le montant que vous avez investi.

Si vous optez pour un financement en unité de compte, vous pouvez par exemple placer votre capital sur des :

• produits immobiliers,
• produits boursiers,
• obligations…

Il est aussi possible d'investir sur de la valeur mobilière à travers des fonds communs de placement ou des sociétés d'investissement à capital variable.

Si elle permet de diversifier les placements et de viser un rendement meilleur, le financement en unités de compte n'offre cependant aucune garantie sur le capital. Votre épargne peut prendre de la valeur lorsque les marchés financiers sont favorables, mais elle peut également se déprécier en cas de pertes. Une partie du capital ou son intégralité peuvent être perdus.

Les unités de compte s'adressent ainsi aux investisseurs dynamiques qui n'ont pas peur de prendre des risques. Si vous avez plutôt un profil d'investisseur prudent qui préfère des intérêts réduits, mais garantis, ce n'est pas le meilleur choix pour vous. Orientez-vous plutôt vers les fonds en euros classiques.

Les fonds euro-croissance

Les fonds euro-croissance se trouvent à mi-chemin entre les unités de compte et les fonds en euro. Le principe de ce support est simple : il permet d'obtenir un rendement supérieur, tout en maintenant un niveau de garantie sur le capital investi. Les fonds euro-croissance ont été lancés en 2014 et représentaient, fin 2020, 3,3 milliards d'encours sur les contrats d'assurance vie. Ils ont pour but d'encourager les investissements dans l'économie réelle.

Avec ce support, la garantie offerte sur le capital n'est acquise qu'à partir de 8 ans minimum. Cela offre une grande latitude à l'assureur pour la fructification des sommes déposées par les épargnants grâce à des investissements sur des actifs diversifiés. Une partie des fonds est consacrée à des produits sans risques tandis que l'autre assure la maximisation du rendement via des actifs plus risqués et plus dynamiques. Il peut s'agir de l'immobilier ou de la bourse.

La garantie offerte sur le capital n'est valable qu'à l'échéance choisie. Lorsqu'un épargnant décide de retirer ses fonds avant le terme du contrat, la sortie est faite selon la valorisation au moment de la décision. Il est donc possible de perdre une partie de son capital en cas de sortie anticipée. Par contre, vous ne perdrez rien si vous respectez les conditions de durée incluses dans votre contrat. La durée minimale d'engagement pour un financement sur les fonds euro-croissance est de 8 ans, mais il est possible d'étendre le contrat à 20, 30 ou 40 ans.

Ce support d'investissement s'adresse donc principalement aux titulaires d'assurance vie dont l'horizon de placement se situe à moyen et long terme.

Quelle assurance vie choisir ?

En dehors du support d'investissement, le choix d'une assurance vie peut aussi se faire en fonction de l'élément déclencheur de la garantie.

Assurance en cas de vie

Solution d'épargne de long terme à fiscalité optimisée, l'assurance en cas de vie prévoit que le capital constitué soit reversé à l'assuré si ce dernier est toujours vivant au terme du contrat. Le reversement peut également se faire sous forme de rente. Il s'agit d'un versement d'une partie de l'épargne constituée chaque mois ou année jusqu'à votre décès. La rente prend alors fin et aucun capital n'est transmis aux héritiers.

Il est toutefois possible de choisir l'option d'une rente viagère réversible. Dans ce cas, l'assureur continuera à verser une rente à un bénéficiaire désigné, en général le conjoint, jusqu'au décès de ce dernier. Le montant de ces versements sera en revanche moins important que celui de ceux que l'assuré lui-même percevait de son vivant. Cela s'explique simplement par le fait que l'assureur s'engage dans ce cas à verser une rente sur une durée plus longue que l'espérance de vie de l'assuré.

Assurance en cas de décès

Encore appelée assurance décès, l'assurance en cas de décès est un outil de préparation de succession. C'est avec ce contrat que le souscripteur peut choisir un ou plusieurs bénéficiaires qui percevront à son décès le capital épargné. L'assuré ne touche aucun montant, sauf s'il initie un retrait (encore appelé rachat).

Assurance vie mixte

L'assurance vie mixte combine les caractéristiques des deux précédents contrats. Elle prévoit différentes issues selon que l'assuré est vivant ou déjà décédé au terme du contrat. Dans le premier cas, l'assuré bénéficie d'une rente viagère qu'il perçoit chaque mois jusqu'à sa mort ou d'un capital. Par contre, s'il est déjà décédé au terme du contrat, la rente ou le capital reviendra à un bénéficiaire désigné.

Le choix à faire dépend principalement des objectifs de chaque épargnant. Pour préparer votre retraite et vous garantir des revenus pour vos vieux jours, c'est le contrat d'assurance en cas de vie qu'il faut choisir. Par contre, si votre objectif est de préparer l'avenir de vos héritiers et de leur laisser des ressources avec une fiscalité avantageuse, l'assurance décès sera alors la plus adaptée. La formule mixte est quant à elle indiquée si vous souhaitez préparer votre retraite, tout en garantissant des revenus à vos héritiers au cas où vous n'êtes plus vivant au terme du contrat.

Quelle banque propose la meilleure assurance vie ?

Les contrats d'assurance vie sont actuellement proposés par de nombreuses banques en France qui servent d'intermédiaire entre les clients et les assureurs. Taux vous présente ci-dessous une sélection des établissements bancaires dont les offres sont les plus intéressantes.

Fortuneo

Faisant partie des banques en ligne dont les offres d'assurance vie sont les plus accessibles du marché, Fortuneo travaille avec la compagnie Suravenir, filiale du groupe Crédit Mutuel Arkéa. Le contrat Fortuneo Vie permet de choisir entre deux solutions de financement. La gestion sous mandat est celle qui s'adresse aux investisseurs qui manquent de connaissance ou qui n'ont pas le temps de gérer eux même leur contrat. Elle donne droit à l'accompagnement d'une équipe d'experts qui s'occupe de la dynamisation du contrat et de la sélection des supports d'investissements. Ces spécialistes font également des opérations d'arbitrage selon les évolutions du marché et les opportunités d'investissement qui se présentent.

Trois formules de gestion sous mandat

L'investissement mis en gestion sous mandat est réparti entre un support sécurisé (fonds en euros) et des supports plus dynamiques qui généreront des rendements. Ces derniers en unités de compte peuvent être des fonds d'actions, des fonds obligataires ou des fonds diversifiés. L'investisseur peut choisir entre trois formules pour la gestion sous mandat de son financement.

La formule modérée a une composition de 40% d'unités de compte et 60% de fonds en euros rendement. Elle s'adresse principalement aux investisseurs les plus prudents qui acceptent néanmoins qu'une partie de leurs fonds soit investie sur des actifs diversifiés. La durée de placement recommandée aux investisseurs pour cette formule est de quatre années minimum. Elle vise à atteindre sur le long terme une performance meilleure que celle du fonds en euros Suravenir Rendement (1,60% de rendement en 2021).

La formule équilibrée garde les mêmes proportions que la première, mais alloue cette fois-ci la part la plus importante de l'investissement aux unités de compte. Elle s'adresse aux investisseurs qui acceptent une prise de risque maîtrisée et qui veulent bénéficier des hausses en perspectives sur les marchés financiers. Elle vise une performance comparable à celle de l'indicateur de référence composée à 60% de l'indice composite Euro Stoxx Large et à 40% FTSE MTS Eurozone Government Bond 3-5 ans. L'horizon de placement recommandé pour cette formule d'investissement en gestion sous mandat est de 6 ans.

La formule dynamique est celle qui permet de prétendre aux rendements les plus élevés. Elle est également la solution d'investissement la plus risquée. Les investisseurs ciblés par cette formule sont ceux qui recherchent les meilleurs niveaux de performances possibles même si cela implique de faire face à un niveau de risque élevé. L'assureur Suravenir vise avec cette offre une performance proche de ce que délivrent les actions internationales sur le long terme. L'horizon de placement recommandé pour cette formule de gestion sous-mandat est de 8 ans. Les trois formules sont accessibles à partir d'un financement minimal de 1000 €.

Une gestion libre avec des supports diversifiés

Vous avez le temps et les compétences nécessaires pour gérer vous-même votre investissement ? Fortuneo propose également son contrat d'assurance vie en gestion libre. Il offre un large choix de supports d'investissement dont :

• 10 supports immobiliers,
• des ETF (trackers),
• des supports immobiliers,
• des fonds labellisés responsables,
• un certificat Or.

L'offre inclut également deux fonds en euros pour les investisseurs qui préfèrent jouer la sécurité. Le contrat Fortuneo Vie en gestion libre est accessible avec un montant minimal de 100 €.

Il permet à l'investisseur de profiter non seulement d'une autonomie entière dans la gestion de son placement, mais également de frais réduits. Les frais de gestion pour le contrat libre sont de 0,60%/an pour le fond en euros Suravenir Rendement 2. Le fonds en euros Suravenir Opportunités 2 est quant à lui soumis à des frais de gestion annuels de 3% maximum. Les supports en unités de compte supportent enfin des frais de 0,75% par an.

BoursoBank (ex-Boursorama Banque)

L'assurance vie de BoursoBank est un contrat accessible à partir de 300 € de montant initial. L'offre se décline en deux modes de gestion, avec une large gamme de supports de placement à la portée des investisseurs.

Une gestion pilotée avec huit mandats au choix

La gestion pilotée donne accès à huit mandats au choix qui s'appuie sur l'expertise de deux institutions spécialisées dans l'investissement : Edmond de Rothschild Asset Management et Sycomore AM.

Les mandats conseillés par Edmond de Rothschild Asset Management

Cinq mandats sont conseillés par les experts d'Edmond de Rothschild Asset Management :

• réactif,
• défensif,
• équilibré,
• dynamique,
• offensif.

Le mandat réactif permet d'opter pour la recherche de la performance, avec une allocation libre entre les différentes classes d'actifs qui existent. L'investisseur bénéficie d'une exposition sur les marchés des titres et créances, les marchés d'actions, et aux instruments du marché monétaire. Les investisseurs, qui doivent s'orienter vers ce mandat, sont ceux prêts à faire face à un niveau de risque de perte de capital élevé sur un horizon de placement de 5 ans au moins. L'objectif est la recherche de plus-values sur le long terme.

Dans une approche moins risquée, le mandat défensif vise la valorisation de l'investissement avec une exposition limitée aux fluctuations sur les marchés financiers. Pour cela, une gestion discrétionnaire et de convictions est faite dans le respect d'une volatilité cible de moins de 5%. L'exposition de l'actif net de ce mandat sur les marchés d'actions est limitée à 45% maximum, avec la plus grande part réservée aux investissements en produits de taux. L'indice composite 75% TEC 5 + 16% MSCI World (devises locales) + 9% MSCI Europe est la référence pour ce mandat. L'objectif de ce dernier est de surperformer son indice de référence sur un horizon de placement de 2 ans minimum. En 2021, il a généré un rendement de 1,83%.

Le mandat équilibré s'inscrit également dans une approche de maîtrise des risques. Le capital est valorisé de façon attractive à l'aide d'une gestion discrétionnaire et de convictions, avec une volatilité cible sous la barre des 10%. Le mandat recherche l'équilibre avec une diversification plus importante et une exposition répartie sur les marchés de taux et d'actions. L'indice composite 50% TEC 5 + 32% MSCI World (devises locales) + 18% MSCI Europe est la référence pour ce mandat. Il cherche à le surperformer sur un horizon de placement de 3 ans minimum. Le rendement généré par ce mandat en 2021 est de 5,79%.

Destiné aux investisseurs qui acceptent un niveau élevé de risques, le mandat dynamique offre une exposition aux principaux marchés d'actions qui varie entre 55 et 85%. Il recherche la performance avec une volatilité cible de 16% maximum. L'indice de référence est le composite 25% TEC 5 + 50% MSCI World (devises locales) + 25% MSCI Europe. L'horizon de placement recommandé pour ce mandat est de 5 années minimum. Il a fourni en 2021 des performances de 8,89%.

Le mandat offensif cherche enfin à valoriser offensivement l'investissement avec une forte exposition sur les principaux marchés d'actions. 80% à 100% de l'actif net de ce mandat sont placés sur les actions. Le composite 50% MSCI World + 50% MSCI Emerging Markets est l'indice de référence. Grâce à sa gestion offensive, l'assureur cherche à surperformer cet indice sur une période de financement de plus de 5 ans. Vous ne devez opter pour ce mandat que si vous acceptez de faire face à des risques de perte de capital très importants dans la quête d'une plus-value sur le long terme.

Les mandats conseillés par Sycomore AM

Les mandats conseillés par Sycomore AM permettent quant à eux de bénéficier d'une gestion pilotée responsable. L'investisseur qui opte pour ces mandats fait le choix d'un portefeuille constitué d'organismes de placements collectifs (OPC) labellisés ISR qui permet de concilier performance et placement durable.

Le mandat ISR défensif comprend exclusivement des supports en unités de compte composés d'actifs qui répondent à des enjeux sociétaux et environnementaux. Les investissements sont diversifiés et répartis entre une multitude de secteurs, de zones géographiques et de classes d'actifs. Cette formule s'adresse aux investisseurs qui acceptent une prise de risque équilibrée et qui ont un horizon de placement de plus de 3 ans. Les montants investis sont placés à hauteur de 40% maximum dans les OPC actions et obligations High Yield et 60% à 100% (maximum) dans les OPC obligataires monétaires ou non spéculatifs.

Indiqué pour les investisseurs ayant un horizon de placement de 4 ans ou plus, le mandat ISR équilibré est associé à un niveau de risque équilibré. Il a une exposition exclusive sur les OPC actions, obligations et monétaires labellisés ISR qui répondent à des enjeux sociétaux et environnementaux. Le financement est réparti entre les OPC actions et obligations High Yield dans une proportion de 0% à 60% maximum et les OPC obligataires monétaires ou non spéculatifs (40% à 100% maximum).

Le mandat ISR dynamique s'adresse aux investisseurs qui souhaitent faire un placement sur une période minimale de 6 ans. Il correspond à un profil d'investisseur non effrayé par le risque et qui vise un rendement accru. Le danger de perte en capital est très important avec ce mandat. Les sommes placées sont réparties entre 0% à 85% maximum d'OPC actions et 0% à 100% maximum d'OPC obligataires monétaires ou non spéculatifs.

Gestion libre

La gestion libre de l'assurance vie BoursoBank donne accès une multitude de supports d'investissement, dont 450 en unités de compte. Parmi celles-ci figurent des SICAV, des ETF (trackers), des OPCI et des titres vifs. Il y a également le fonds Générations Croissance Durable qui est une alternative aux fonds en euros et aux unités de compte. Il offre plus de sécurité que ces derniers (capital partiellement garanti) et intègre également des critères sociaux, environnementaux et de gouvernance.

Deux fonds en euros complètent l'offre de supports d'investissement que comporte cette assurance vie. Les placements sur ces supports sont plafonnés à 50 000 € par an. Au-delà, une part minimale de 50% de l'argent versé devra aller sur des unités de compte.

Les frais de gestion applicables pour le contrat assurance vie de BoursoBank sont de 0,75%. Il n'y a pas de frais d'entrée et de sortie, de frais d'arbitrage ou de frais supplémentaires pour les contrats en gestion pilotée.

BforBank

Le contrat d'assurance vie de BforBank allie souplesse, flexibilité, et tarification compétitive. En partenariat avec Spirica, la banque en ligne propose également une gestion libre pour les investisseurs aguerris et une gestion guidée pour les novices. Le contrat BforBank Vie est accessible dès 1000 €. Les versements libres doivent quant à eux être de 100 € minimum.

4 formules de gestion sous mandat

Pour la gestion sous mandat avec BforBank, les investisseurs peuvent choisir entre 4 formules en fonction de leur profil. La formule pour un profil prudent permet une répartition de l'investissement avec pour objectif une valorisation en maintenant un niveau de risque bas. L'exposition de ce mandat sur les marchés d'action est limitée à 25%. En 2021, cette formule a généré un rendement de 2,50%.

Le profil équilibré correspond à une recherche de compromis entre les performances et les risques. L'exposition sur les marchés d'actions peut varier entre 20% et 60%. En 2021, cette formule a fourni une performance de 6,41%.

Le profil de mandat dynamique allie la recherche de la performance et une prise de risque importante. Cette formule offre une exposition sur les marchés d'actions comprises entre 40% et 80%. Les performances de ce mandat étaient de 10,97% en 2021. Le profil de mandat offensif est enfin associé à une prise de risque très élevée. Il recherche une performance importance, avec une exposition en action de 60% minimum. Le rendement généré par les portefeuilles gérés grâce à ce mandat en 2021 s'élève à 14,74%.

La banque permet à ses clients de changer de mandat à tout ou de mettre fin à celui-ci.

La gestion libre simple, pour une autonomie maximale

La gestion libre simple de BforBank permet à l'investisseur de choisir lui-même ses supports parmi une large sélection :

• fonds en euros,
• OPCI (organisme de placement collectif en immobilier),
• OPCVM (organisme de placement collectif en valeurs mobilières).

Toutes les zones géographiques sont disponibles, ainsi qu'une vaste sélection de secteurs et de thématiques. Cinquante unités de compte sont proposées par la banque en ligne à ses clients titulaires du contrat.

La gestion libre guidée, pour allier sécurité et liberté

BforBank propose une gestion libre guidée qui offre plus de sécurité à l'épargnant débutant. Avec cette formule, vous bénéficiez d'un accompagnement pour le choix des supports d'investissement tout en gardant une autonomie dans la composition ou la modification de votre contrat. Plusieurs répartitions sont proposées par la banque en fonction des objectifs de chaque épargnant et de son profil investisseur. Tout comme pour la gestion sous mandat, quatre répartitions sont disponibles :

• prudente : avec un risque de perte de capital limité,
• équilibrée : avec un danger modéré et contrebalancé par le niveau de performance recherché,
• dynamique : pour une prise de risque élevée et de bonnes performances,
• offensive : pour une prise de risque très élevée associée à la recherche des meilleures performances.

Des révisions sont effectuées tous les trois mois par des experts sur les répartitions proposées pour une prise en compte effective de l'évolution du marché.

En ce qui concerne les frais, BforBank propose une tarification compétitive sur son contrat d'assurance vie. La banque en ligne ne facture rien sur les versements ni sur les arbitrages libres et automatiques. Les frais de gestion sont quant à eux plafonnés à 0,60% par an pour le Fonds Euro Dolcea Vie. Les unités de compte supportent des frais de gestion plafonnés à 0,85% par an, et des frais de mandat de 0,10%.

Hello bank!

L'assurance vie Hello! est un contrat multisupport que la banque en ligne de BNP Paribas met à la disposition de sa clientèle. Elle collabore avec Cardif pour proposer des solutions adaptées aux besoins des épargnants. Contrairement à ses concurrentes, Hello bank! ne propose qu'un seul mode de pilotage de son contrat d'assurance : la gestion libre. Vous devez donc avoir un certain niveau de connaissance sur les marchés financiers pour vous en sortir.

La banque propose néanmoins deux étapes durant le processus de souscription pour accompagner les épargnants dans la répartition de leur contrat. Des préconisations d'enveloppes sont présentées au souscripteur à ce stade en fonction de ses objectifs et du niveau de risque auquel il souhaite être exposé. Vous êtes libre d'accepter ce conseil optimisé ou de choisir vous-même sa répartition. Par exemple, pour ceux qui recherchent une solution d'épargne flexible, quelques-uns des fonds que propose la banque en ligne sont :

Il existe également des propositions pour les investisseurs souhaitant placer de l'argent sur les entreprises de premier rang, les petites entreprises, ou les leaders de l'innovation.

Les frais de gestion appliqués sur le contrat d'assurance vie Hello! sont de 0,70% par an sur les fonds en euros. Les unités de compte supportent quant à eux 0,75% de frais par an. Il n'y a pas de frais d'entrée sur versement ni de frais d'arbitrage à payer, sauf dans certains cas spécifiques.

Le ticket d'entrée pour ce contrat est de 30 €. C'est également le montant minimum autorisé pour les versements libres après l'ouverture du compte.

Monabanq

Monabanq figure parmi les établissements bancaires en ligne ayant les offres les plus performantes actuellement. La banque en ligne liée au Crédit Mutuel Alliance Fédérale a fait le choix de la compagnie d'assurance Generali pour son contrat Monabanq Vie Premium. Le ticket d'entrée pour cette assurance vie est de 300 €. Elle donne accès à un choix diversifié de supports d'investissement, et à deux modes de gestions : pilotée et libre.

La gestion pilotée vous permet de confier votre capital à des professionnels pour qu'ils s'occupent de le faire fructifier. Vous pouvez choisir entre trois orientations de gestion : modéré, équilibré ou dynamique. Le profil modéré intègre le fonds en Euros Eurossima tandis que les deux dernières orientations impliquent un financement intégral (100%) en unité de compte avec une dimension Investissement durable.

Pour ce qui est de la gestion libre de Monabanq Vie Premium, elle offre au titulaire de l'assurance vie le choix entre trois supports, dont deux fonds en euros (Eurossima, Netissima). Le fonds Génération Croissance durable est proposé comme une alternative aux supports en Euros dont les performances sont plus réduites. Ils peuvent offrir jusqu'à 2% de rendement. Ce support comporte cependant un risque de perte en capital partiel à échéance (voir total en cas de désinvestissement avant l'échéance).

En dehors des fonds d'investissement disponibles chez Monobanq, les investisseurs optant pour une gestion libre ont également accès à plus de 250 supports en unités de compte. Plus d'une centaine de ces supports sont labellisé ISR, ce qui offre une solution parfaite à ceux qui souhaitent participer à une économie durable.

Les frais de gestion appliqués par Monabanq pour son contrat d'assurance vie varient selon le mode de gestion choisie. Ils sont de 0,75% par an pour la gestion libre et 0,95% par an pour la gestion pilotée. Aucuns frais d'entrée, de versement, de changement de mode de gestion et de sortie ne sont prélevés. La banque en ligne vous offre également la possibilité d'alimenter votre assurance vie via des versements libres programmés selon une périodicité qui vous convient : mois, trimestre, semestre…

Quels sont les autres organismes pouvant vendre des assurances vie ?

Pour souscrire une assurance vie auprès d'un établissement bancaire, la meilleure solution est de se tourner vers les banques en ligne. Celles-ci proposent, comparativement aux établissements traditionnels, des offres beaucoup plus abordables et accessibles au grand public. En effet, chez la plupart des banques traditionnelles, les frais de versement et de gestion appliqués sur les contrats d'assurance vie sont très importants. De plus, les offres les plus intéressantes ont un ticket d'entrée particulièrement élevé, ce qui les rend presque inaccessibles à un épargnant aux revenus limités.

En dehors des banques en ligne, il existe toutefois d'autres organismes auprès desquels vous pouvez trouver votre bonheur : les courtiers en assurance. Ceux-ci se démarquent également par leurs frais particulièrement bas, ainsi que le choix de fonds très large. De plus, un même courtier peut proposer des solutions de multiples assureurs, ce qui vous offre la garantie d'accéder à des services de qualité. Taux a sélectionné pour vous ci-dessous quelques-uns des meilleurs courtiers en assurance vie, ainsi que leur contrat le plus avantageux.

Linxea

Linxea met à la disposition des épargnants quatre contrats d'assurance vie de différents assureurs : Suravenir, Spirica, Apicil, Generali. Son contrat Avenir 2 de chez Suravenir, est le meilleur pour effectuer un investissement responsable. Il est accessible en gestion libre et en gestion pilotée (avec des frais additionnels de 0,20% par an). Ce contrat sans limites d'investissement permet à l'épargnant de choisir entre deux fonds en euros et plus de 600 supports au total, dont plus de 80 sont des ETF. Parmi ces fonds, plus de 150 sont labellisés.

Les frais de gestion du fonds en euros pour ce contrat vont de 0,6% à 3%. Pour les unités de compte, ils sont fixés à 0,6%. Le contrat d'assurance vie Linxea Suravenir 2 est accessible dès 100 €.

Altaprofits

Altaprofits propose une offre composée de quatre contrats d'assurance vie adaptés à différents besoins :

• Altaprofits Vie, géré par Generali,
• Digital Vie Prime, géré par Suravenir,
• Titre@Vie, géré par SwissLife,
• Generali Lux Vie, géré par Generali.

Le contrat Digital Vie Prime est celui qui combine le plus d'avantages tout en privilégiant des critères environnementaux et sociaux. Il est accessible dès 100 € en gestion libre (300 € en gestion pilotée). Une gestion pilotée peut aussi être choisie (Lazard Frères Gestion ou Amundi Asset management) selon vos préférences. Les frais annuels sont de 0,60% aussi bien pour les fonds en euros que pour les unités de compte. Il n'y a pas de frais d'arbitrage, d'entrée, de sortie, de rachat ou de versement.

EasyBourse

Également présent sur le marché de l'assurance vie, le courtier en ligne de La Banque postale propose son offre Easyvie gérée par CNP Assurances. Ce contrat, accessible à partir de 1000 €, propose plus de 200 supports en unités de compte et un support en euros. Un minimum de 50 € est à respecter pour les versements libres.

Le contrat Easyvie est accessible en gestion libre entière ou accompagnée, avec cinq portefeuilles modèles dont les investisseurs peuvent s'inspirer selon leur profil de risque. La gestion sous mandat s'appuie quant à elle sur un univers d'investissement exclusivement ISR.

En ce qui concerne les frais de gestion, le courtier applique un taux évolutif qui baisse lorsque l'encours augmente :

Il n'y a pas de frais d'entrée, d'arbitrage ou de versement.

Nalo

Le courtier Nalo propose une assurance vie innovante à travers un mandat géré par Generali. Il s'agit d'un contrat en gestion pilotée personnalisé pour chaque épargnant en fonction de ses projets, son horizon d'engagement financier et sa situation patrimoniale. Les investissements se font sur une combinaison de fonds en euros pour la sécurité et de fonds indiciels (ETF) pour la performance. Les frais totaux varient entre 0,85% et 1,65% maximum. Il n'y a pas de frais de versement ni frais de sortie ou d'arbitrage à payer. Le versement initial pour ce contrat est de 1000 € minimum.

Yomoni

Yomoni propose une assurance vie en gestion sous mandat avec 100% d'ETF. Les choix de gestion sont opérés en fonction du profil de risque de chaque investisseur. Le versement initial est de 1000 € minimum, et par la suite les versements sont libres à partir de 50 €. Les frais globaux de l'assurance vie varient de 0,9% à 1,6% maximum selon le profil. Comme Nalo, Yomoni ne propose pas de gestion libre.

Assurance vie : qui sont les gros assureurs français ?

Qu'ils soient commercialisés par les banques ou les courtiers en ligne, tous les contrats d'assurance vie sont gérés par des assureurs. Le tableau suivant présente les principaux assureurs français sur le marché selon le classement 2021 de France Assureur.

Conclusion

L'assurance vie est une enveloppe financière accessible à toute personne souhaitant épargner sur le long terme dans le but de préparer sa retraite ou sa succession. Elle permet de profiter d'une fiscalité avantageuse en cas de décès de rachat après les 8 ans du contrat. Les sommes versées sur une assurance vie peuvent être valorisées grâce à divers supports d'investissement selon le niveau de risque que chaque épargnant est prêt à prendre.

Les options disponibles vont des plus sécurisantes avec garantie sur le capital aux plus risquées, qui peuvent entraîner une perte totale ou partielle des sommes investies. Pour souscrire une assurance vie, vous pouvez passer soit par une banque en ligne pour bénéficier de conditions avantageuses soit par un courtier. Dans un cas comme dans l'autre, faites confiance à Taux pour trouver le meilleur contrat en gestion libre ou pilotée.

FAQ

Comment débloquer l'argent d'une assurance vie ?

L'argent d'une assurance vie n'est pas bloqué. Vous pouvez le retirer en faisant tout simplement une demande de retrait (rachat) auprès de l'établissement où est ouverte l'assurance vie. Le processus peut prendre quelque temps en fonction des supports sur lesquels les fonds sont investis.

Quelle somme peut-on retirer d'une assurance vie ?

Vous pouvez retirer tout ou partie des sommes disponibles sur votre assurance vie. Le rachat total entraîne une clôture du contrat.

Quand peut-on récupérer l'argent d'une assurance vie ?

Les sommes disponibles sur une assurance vie peuvent être retirées à tout moment. Il est cependant conseillé d'attendre les 8 ans du contrat pour bénéficier d'un avantage fiscal.

Quels sont les inconvénients d'une assurance vie ?

Les limites de l'assurance vie sont principalement liées à l'impossibilité de transfert, aux frais qui peuvent grimper selon les acteurs, et aux avantages fiscaux qui ne sont accessibles qu'après 8 ans de détention. À cela s'ajoutent les rendements qui ne sont pas toujours performants pour les placements les plus sécurisés.

Quels sont les objectifs d'une assurance vie ?

Vous pouvez ouvrir une assurance vie pour préparer votre retraite, placer votre épargne et profiter d'une capitalisation des intérêts ou préparer votre succession.